Finanzlage
Cashflow
Die Cashflows der Gruppe stellten sich wie folgt dar:
Eckdaten der Kapitalflussrechnung | |||||
in Mio. € | 01.01.–30.06.2024 | 01.01.–30.06.2025 | |||
Cashflow aus der betrieblichen Tätigkeit | 1.127,8 | 1.590,1 | |||
Cashflow aus der Investitionstätigkeit | 114,4 | 80,8 | |||
Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit | -1.107,8 | -1.796,6 | |||
Einfluss von Wechselkurs- änderungen | -2,7 | 2,6 | |||
Nettoveränderung der Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente | 131,7 | -123,1 | |||
abzüglich Zahlungsmittelveränderung aus aufgegebenen Geschäftsbereichen* | 5,1 | -13,9 | |||
abzüglich Zahlungsmittelveränderung aus zur Veräußerung gehaltenen Vermögenswerten | – | -8,2 | |||
Zahlungsmittel und Zahlungs- mitteläquivalente zum Periodenanfang | 1.374,4 | 1.756,7 | |||
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente zum Periodenende | 1.501,0 | 1.655,7 | |||
- *Für die Vergleichsperiode 01.01.–30.06.2024 erfolgt aus Vergleichbarkeitsgründen eine Darstellung entsprechend IFRS 5 wie für die Berichtsperiode 01.01.–30.06.2025.
Der Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit betrug im 1. Halbjahr 2025 1.590,1 Mio. € (H1 2024: 1.127,8 Mio. €).
Der Cashflow aus Investitionstätigkeit weist für das 1. Halbjahr 2025 eine Nettoeinzahlung in Höhe von 80,8 Mio. € auf (H1 2024: 114,4 Mio. €). Die Auszahlungen für Investitionen in Investment Properties beliefen sich auf 1.479,3 Mio. € (H1 2024: 427,0 Mio. €). Dem standen Einzahlungen aus Bestandsverkäufen in Höhe von 1.307,8 Mio. € gegenüber (H1 2024: 624,2 Mio. €).
Der Cashflow aus Finanzierungstätigkeit betrug im 1. Halbjahr 2025 -1.796,6 Mio. € (H1 2024: -1.107,8 Mio. €). Er enthält Auszahlungen für reguläre und außerplanmäßige Tilgungen finanzieller Verbindlichkeiten in Höhe von 2.916,2 Mio. € (H1 2024: 1.708,2 Mio. €) sowie gegenläufig Einzahlungen aus der Aufnahme finanzieller Verbindlichkeiten in Höhe von 2.521,6 Mio. € (H1 2024: 1.723,4 Mio. €). Die Auszahlungen für Transaktions- und Finanzierungskosten beliefen sich auf 70,6 Mio. € (H1 2024: 34,3 Mio. €). Die Zinszahlungen im 1. Halbjahr 2025 beliefen sich auf 524,0 Mio. € (H1 2024: 430,5 Mio. €).
Die Nettoveränderung der Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente betrug -123,1 Mio. €.