Finanzlage
Cashflow
Die Cashflows der Gruppe stellten sich wie folgt dar:
Eckdaten der Kapitalflussrechnung
Eckdaten der Kapitalflussrechnung | |||||
in Mio. € | 01.01.–31.03.2025 | 01.01.–31.03.2026 | |||
Cashflow aus der betrieblichen Tätigkeit | 804,3 | 553,1 | |||
Cashflow aus der Investitionstätigkeit | 353,8 | -109,7 | |||
Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit | -764,3 | -1.897,4 | |||
Einfluss von Wechselkursänderungen | 4,2 | -1,4 | |||
Nettoveränderung der Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente | 398,0 | -1.455,4 | |||
abzüglich Zahlungsmittelveränderung aus aufgegebenen Geschäftsbereichen | -16,3 | – | |||
abzüglich Zahlungsmittelveränderung aus zur Veräußerung gehaltenen Vermögenswerten | -8,2 | – | |||
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente zum Periodenanfang | 1.756,7 | 3.256,9 | |||
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente zum Periodenende | 2.179,2 | 1.801,5 | |||
Der Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit betrug im Dreimonatszeitraum 2026 553,1 Mio. € (3M 2025: 804,3 Mio. €).
Der Cashflow aus Investitionstätigkeit weist für den Dreimonatszeitraum 2026 eine Nettoauszahlung in Höhe von -109,7 Mio. € auf (3M 2025: Nettoeinzahlung 353,8 Mio. €). Die Auszahlungen für Investitionen in Investment Properties beliefen sich auf 286,0 Mio. € (3M 2025: 863,8 Mio. €). Dem standen Einzahlungen aus Bestandsverkäufen in Höhe von 164,8 Mio. € gegenüber (3M 2025: 1.051,1 Mio. €).
Der Cashflow aus Finanzierungstätigkeit betrug im Dreimonatszeitraum 2026 -1.897,4 Mio. € (3M 2025: -764,3 Mio. €). Er enthält Auszahlungen für reguläre und außerplanmäßige Tilgungen finanzieller Verbindlichkeiten in Höhe von 2.124,0 Mio. € (3M 2025: 699,6 Mio. €) sowie gegenläufig Einzahlungen aus der Aufnahme finanzieller Verbindlichkeiten in Höhe von 501,2 Mio. € (3M 2025: 195,5 Mio. €). Die Auszahlungen für Transaktionskosten beliefen sich auf 2,8 Mio. € (3M 2025: 0,3 Mio. €). Die Zinszahlungen im Dreimonatszeitraum 2026 beliefen sich auf 255,4 Mio. € (3M 2025: 245,9 Mio. €).
Die Nettoveränderung der Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente betrug -1.455,4 Mio. €.