Finanzlage
Cashflow
Die Cashflows der Gruppe stellten sich wie folgt dar:
Eckdaten der Kapitalflussrechnung
Eckdaten der Kapitalflussrechnung | |||||
in Mio. € | 01.01.–31.03.2024 | 01.01.–31.03.2025 | |||
Cashflow aus der betrieblichen Tätigkeit | 620,0 | 804,3 | |||
Cashflow aus der Investitionstätigkeit | 69,1 | 353,8 | |||
Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit | -611,2 | -764,3 | |||
Einfluss von Wechselkursänderungen | -5,1 | 4,2 | |||
Nettoveränderung der Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente | 72,8 | 398,0 | |||
abzüglich Zahlungsmittelveränderung aus aufgegebenen Geschäftsbereichen* | -2,6 | -16,3 | |||
abzüglich Zahlungsmittelveränderung aus zur Veräußerung gehaltenen Vermögenswerten | – | -8,2 | |||
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente zum Periodenanfang | 1.374,4 | 1.756,7 | |||
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente zum Periodenende | 1.449,8 | 2.179,2 | |||
- *Für die Vergleichsperiode 01.01.–31.03.2024 erfolgt aus Vergleichbarkeitsgründen eine gesonderte Darstellung entsprechend IFRS 5 wie für die Berichtsperiode 01.01.–31.03.2025.
Der Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit betrug 804,3 Mio. € für die ersten drei Monate 2025, im Vergleich zu 620,0 Mio. € für die ersten drei Monate 2024.
Der Cashflow aus Investitionstätigkeit zeigt für die ersten drei Monate 2025 eine Nettoeinzahlung in Höhe von 353,8 Mio. € (3M 2024: 69,1 Mio. €). In den ersten drei Monaten 2025 betrugen die Auszahlungen für Investitionen in Investment Properties 863,8 Mio. € (3M 2024: 202,3 Mio. €). Gegenläufig konnten Einzahlungen aus Bestandsverkäufen in Höhe von 1.051,1 Mio. € vereinnahmt werden (3M 2024: 285,2 Mio. €).
Der Cashflow aus Finanzierungstätigkeit in Höhe von -764,3 Mio. € (3M 2024: -611,2 Mio. €) enthält Auszahlungen für reguläre und außerplanmäßige Tilgungen finanzieller Verbindlichkeiten in Höhe von 699,6 Mio. € (3M 2024: 1.152,4 Mio. €) sowie gegenläufig Einzahlungen aus der Aufnahme finanzieller Verbindlichkeiten in Höhe von 195,5 Mio. € (3M 2024: 784,2 Mio. €). Die Auszahlungen für Transaktions- und Finanzierungskosten beliefen sich auf 2,5 Mio. € (3M 2024: 13,9 Mio. €). Die Zinszahlungen für die ersten drei Monate 2025 betrugen 243,7 Mio. € (3M 2024: 201,3 Mio. €).
Die Nettoveränderung der Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente betrug 398,0 Mio. €.