Finanzlage
Cashflow
Die Cashflows der Gruppe stellten sich wie folgt dar:
Eckdaten der Kapitalflussrechnung
Eckdaten der Kapitalflussrechnung | |||||
in Mio. € | 9M 2025 | 9M 2026 | |||
Cashflow aus der betrieblichen Tätigkeit | 1.948,0 | 1.535,5 | |||
Cashflow aus der Investitionstätigkeit | -91,0 | -611,2 | |||
Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit | -660,8 | -2.812,3 | |||
Einfluss von Wechselkurs- änderungen | 2,8 | -6,3 | |||
Nettoveränderung der Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente | 1.199,0 | -1.894,3 | |||
abzüglich Zahlungsmittelveränderung aus aufgegebenen | -43,5 | – | |||
abzüglich Zahlungsmittelveränderung aus zur Veräußerung gehaltenen Vermögenswerten | -8,2 | – | |||
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente zum | 1.756,7 | 3.256,8 | |||
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente zum | 3.007,4 | 1.362,5 | |||
Der Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit betrug im Neunmonatszeitraum 2026 1.535,5 Mio. € (9M 2025: 1.948,0 Mio. €).
Der Cashflow aus Investitionstätigkeit weist für den Neunmonatszeitraum 2026 eine Nettoauszahlung in Höhe von -611,2 Mio. € auf (9M 2025: Nettoauszahlung -91,0 Mio. €). Die Auszahlungen für Investitionen in Investment Properties beliefen sich auf 1.061,7 Mio. € (9M 2025: 1.978,3 Mio. €). Dem standen Einzahlungen aus Bestandsverkäufen in Höhe von 577,2 Mio. € gegenüber (9M 2025: 1.441,1 Mio. €).
Der Cashflow aus Finanzierungstätigkeit betrug im Neunmonatszeitraum 2026 -2.812,3 Mio. € (9M 2025: -660,8 Mio. €). Er enthält Auszahlungen für reguläre und außerplanmäßige Tilgungen finanzieller Verbindlichkeiten in Höhe von 5.952,7 Mio. € (9M 2025: 3.435,2 Mio. €) sowie gegenläufig Einzahlungen aus der Aufnahme finanzieller Verbindlichkeiten in Höhe von 5.276,5 Mio. € (9M 2025: 3.382,1 Mio. €). Die Auszahlungen für Transaktionskosten beliefen sich auf 46,8 Mio. € (9M 2025: 28,1 Mio. €). Die Zinszahlungen im Neunmonatszeitraum 2026 beliefen sich auf 717,4 Mio. € (9M 2025: 751,9 Mio. €). Im Neunmonatszeitraum 2026 hat es keine Einzahlungen (9M 2025: 1.063,0 Mio. €) aus Änderungen der Beteiligungsquote an Tochterunternehmen (ohne Veränderungen der Kontrolle) gegeben.
Die Nettoveränderung der Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente betrug -1.894,3 Mio. €.