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Tabellen aus der Kennzahlenübersicht
Kennzahlen
Kennzahlen
Finanzielle Kennzahlen in Mio. € |
|
9M 2020 |
|
9M 2021 |
|
Veränderung in % |
|
12M 2020 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Segmenterlöse Total |
|
3.211,6 |
|
3.517,0 |
|
9,5 |
|
4.370,0 |
Adjusted EBITDA Total |
|
1.432,5 |
|
1.540,9 |
|
7,6 |
|
1.909,8 |
Adjusted EBITDA Rental |
|
1.178,7 |
|
1.240,0 |
|
5,2 |
|
1.554,2 |
Adjusted EBITDA Value-add |
|
110,1 |
|
115,6 |
|
5,0 |
|
152,3 |
Adjusted EBITDA Recurring Sales |
|
74,9 |
|
105,5 |
|
40,9 |
|
92,4 |
Adjusted EBITDA Development |
|
68,8 |
|
79,8 |
|
16,0 |
|
110,9 |
EBITDA IFRS |
|
1.380,6 |
|
1.426,9 |
|
3,4 |
|
1.822,4 |
Group FFO** |
|
1.015,9 |
|
1.147,3 |
|
12,9 |
|
1.348,2 |
davon entfallen auf Anteilseigner von Vonovia |
|
973,7 |
|
1.101,5 |
|
13,1 |
|
1.292,0 |
davon entfallen auf Hybridkapitalgeber von Vonovia |
|
30,0 |
|
30,0 |
|
0,0 |
|
40,0 |
davon entfallen auf nicht beherrschende Anteilseigner |
|
12,2 |
|
15,8 |
|
29,5 |
|
16,2 |
Group FFO pro Aktie in €*/** |
|
1,80 |
|
1,99 |
|
10,8 |
|
2,38 |
Ergebnisse aus der Bewertung von Investment Properties |
|
1.830,2 |
|
5.073,0 |
|
>100 |
|
3.719,8 |
EBT** |
|
2.831,7 |
|
5.833,2 |
|
>100 |
|
5.014,4 |
Periodenergebnis** |
|
1.891,6 |
|
3.869,1 |
|
>100 |
|
3.340,0 |
Cashflow aus der betrieblichen Tätigkeit |
|
1.016,7 |
|
1.026,3 |
|
0,9 |
|
1.430,5 |
Cashflow aus der Investitionstätigkeit |
|
-1.204,5 |
|
-8.625,1 |
|
>100 |
|
-1.729,9 |
Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit |
|
1.402,0 |
|
9.161,5 |
|
>100 |
|
402,6 |
Instandhaltungs-, Modernisierungs- und Neubauleistungen |
|
1.360,0 |
|
1.355,1 |
|
-0,4 |
|
1.935,9 |
davon Instandhaltung |
|
399,1 |
|
453,5 |
|
13,6 |
|
592,0 |
davon Modernisierung |
|
659,7 |
|
547,8 |
|
-17,0 |
|
908,4 |
davon Neubau |
|
301,2 |
|
353,8 |
|
17,5 |
|
435,5 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Bilanzielle Kennzahlen in Mio. € |
|
31.12.2020 |
|
30.09.2021 |
|
Veränderung in % |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Verkehrswert des Immobilienbestands** |
|
58.910,7 |
|
95.378,7 |
|
61,9 |
|
|
EPRA NTA** |
|
35.488,6 |
|
40.417,9 |
|
13,9 |
|
|
EPRA NTA pro Aktie in €*/** |
|
62,71 |
|
70,26 |
|
12,0 |
|
|
LTV in %** |
|
39,4 |
|
44,2 |
|
4,8 pp |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Nichtfinanzielle Kennzahlen |
|
9M 2020 |
|
9M 2021 |
|
Veränderung in % |
|
12M 2020 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Anzahl der bewirtschafteten Einheiten |
|
488.400 |
|
639.878 |
|
31,0 |
|
489.709 |
davon eigene Wohnungen** |
|
414.570 |
|
568.451 |
|
37,1 |
|
415.688 |
davon Wohnungen Dritter |
|
73.830 |
|
71.427 |
|
-3,3 |
|
74.021 |
Anzahl erworbener Einheiten** |
|
– |
|
154.918 |
|
– |
|
1.711 |
Anzahl verkaufter Einheiten |
|
2.712 |
|
2.987 |
|
10,1 |
|
3.677 |
davon Recurring Sales |
|
1.883 |
|
2.367 |
|
25,7 |
|
2.442 |
davon Non-core Disposals |
|
829 |
|
620 |
|
-25,2 |
|
1.235 |
Anzahl neu gebauter Wohnungen |
|
1.437 |
|
1.366 |
|
-4,9 |
|
2.088 |
davon für den eigenen Bestand |
|
1.056 |
|
786 |
|
-25,6 |
|
1.442 |
davon für den Verkauf an Dritte |
|
381 |
|
580 |
|
52,2 |
|
646 |
Leerstandsquote in % |
|
2,6 |
|
2,7 |
|
0,1 pp |
|
2,4 |
Monatliche Ist-Miete in €/m² |
|
7,07 |
|
7,34 |
|
3,8 |
|
7,16 |
Mietsteigerung organisch in % |
|
3,6 |
|
3,5 |
|
-0,1 pp |
|
3,1 |
Mitarbeiter, Anzahl (zum 30. September/31. Dezember)** |
|
10.564 |
|
16.051 |
|
51,9 |
|
10.622 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- * Basierend auf den zum jeweiligen Stichtag dividendenberechtigten Aktien: 30.09.2020: 565.887.299, 30.09.2021: 575.257.327, 31.12.2020: 565.887.299.
- ** 2021 inkl. Deutsche Wohnen; Group FFO und Periodenergebnis inkl. at-equity Effekte Deutsche Wohnen.
Tabellen der Geschäftsentwicklung
Informationen zur Aktie (Stand 30. September 2021)
Informationen_zur_Aktie_Stand_30_September_2021
Informationen zur Aktie (Stand 30. September 2021)
|
|
|
1. Handelstag |
|
11.07.2013 |
Emissionspreis |
|
16,50 € |
Gesamtaktienanzahl |
|
575.257.327 |
Grundkapital |
|
575.257.327 € |
ISIN |
|
DE000A1ML7J1 |
WKN |
|
A1ML7J |
Börsenkürzel |
|
VNA |
Common Code |
|
94567408 |
Aktienart |
|
auf den Namen lautende Stammaktien ohne Nennbetrag |
Börse |
|
Frankfurter Wertpapierbörse |
Marktsegment |
|
Regulierter Markt |
Indizes |
|
DAX 40, EURO STOXX 50, DAX 50 ESG, Dow Jones Sustainability Index Europe, STOXX Global ESG Leaders, EURO STOXX ESG Leaders 50, STOXX Europe ESG Leaders 50, FTSE EPRA/NAREIT Developed Europe und GPR 250 World |
|
|
|
Segmenterlöse Total
Segmenterloese_Total
Segmenterlöse Total
in Mio. € |
|
9M 2020 |
|
9M 2021 |
|
Veränderung in % |
|
12M 2020 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Mieteinnahmen Konzern |
|
1.708,8 |
|
1.764,7 |
|
3,3 |
|
2.288,5 |
Andere Erlöse aus der Immobilienbewirtschaftung soweit nicht in den operativen Kosten Rental verrechnet |
|
36,3 |
|
40,8 |
|
12,4 |
|
50,2 |
Erlöse aus der Veräußerung von Immobilien soweit diese auf Recurring Sales entfallen |
|
296,5 |
|
422,2 |
|
42,4 |
|
382,4 |
Interne Erlöse Value-add |
|
762,6 |
|
798,3 |
|
4,7 |
|
1.053,0 |
Erlöse aus der Veräußerung von Immobilienvorräten (Development) |
|
181,6 |
|
328,8 |
|
81,1 |
|
297,7 |
Fair Value Development to hold |
|
225,8 |
|
162,2 |
|
-28,2 |
|
298,2 |
Segmenterlöse Total |
|
3.211,6 |
|
3.517,0 |
|
9,5 |
|
4.370,0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Group FFO
Group_FFO
Group FFO
in Mio. € |
|
9M 2020 |
|
9M 2021 |
|
Veränderung in % |
|
12M 2020 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Segmenterlöse Rental |
|
1.706,9 |
|
1.762,7 |
|
3,3 |
|
2.285,9 |
Aufwendungen für Instandhaltung |
|
-234,9 |
|
-245,3 |
|
4,4 |
|
-321,1 |
Operative Kosten Rental |
|
-293,3 |
|
-277,4 |
|
-5,4 |
|
-410,6 |
Adjusted EBITDA Rental |
|
1.178,7 |
|
1.240,0 |
|
5,2 |
|
1.554,2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Segmenterlöse Value-add |
|
800,0 |
|
840,1 |
|
5,0 |
|
1.104,6 |
davon externe Erlöse |
|
37,4 |
|
41,8 |
|
11,8 |
|
51,6 |
davon interne Erlöse |
|
762,6 |
|
798,3 |
|
4,7 |
|
1.053,0 |
Operative Kosten Value-add |
|
-689,9 |
|
-724,5 |
|
5,0 |
|
-952,3 |
Adjusted EBITDA Value-add |
|
110,1 |
|
115,6 |
|
5,0 |
|
152,3 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Segmenterlöse Recurring Sales |
|
296,5 |
|
422,2 |
|
42,4 |
|
382,4 |
Verkehrswertabgänge bereinigt um periodenfremde Effekte aus zur Veräußerung gehaltenen Immobilien Recurring Sales |
|
-211,6 |
|
-302,7 |
|
43,1 |
|
-274,0 |
Bereinigtes Ergebnis Recurring Sales |
|
84,9 |
|
119,5 |
|
40,8 |
|
108,4 |
Vertriebskosten Recurring Sales |
|
-10,0 |
|
-14,0 |
|
40,0 |
|
-16,0 |
Adjusted EBITDA Recurring Sales |
|
74,9 |
|
105,5 |
|
40,9 |
|
92,4 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Erlöse aus der Veräußerung von Developmentobjekten to sell |
|
181,6 |
|
328,8 |
|
81,1 |
|
297,7 |
Herstellkosten Development to sell |
|
-145,0 |
|
-270,3 |
|
86,4 |
|
-235,9 |
Rohertrag Development to sell |
|
36,6 |
|
58,5 |
|
59,8 |
|
61,8 |
Fair Value Development to hold |
|
225,8 |
|
162,2 |
|
-28,2 |
|
298,2 |
Herstellkosten Development to hold* |
|
-181,5 |
|
-117,9 |
|
-35,0 |
|
-235,4 |
Rohertrag Development to hold |
|
44,3 |
|
44,3 |
|
-0,0 |
|
62,8 |
Mieterlöse Development |
|
0,8 |
|
1,0 |
|
25,0 |
|
1,2 |
Operative Kosten Development |
|
-12,9 |
|
-24,0 |
|
86,0 |
|
-14,9 |
Adjusted EBITDA Development |
|
68,8 |
|
79,8 |
|
16,0 |
|
110,9 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Adjusted EBITDA Total |
|
1.432,5 |
|
1.540,9 |
|
7,6 |
|
1.909,8 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Zinsaufwand FFO |
|
-289,2 |
|
-267,5 |
|
-7,5 |
|
-380,1 |
Laufende Ertragsteuern FFO |
|
-35,6 |
|
-58,2 |
|
63,5 |
|
-52,4 |
Konsolidierung** |
|
-91,8 |
|
-93,5 |
|
1,9 |
|
-129,1 |
FFO-at-equity Effekt Deutsche Wohnen |
|
– |
|
25,6 |
|
– |
|
– |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Group FFO |
|
1.015,9 |
|
1.147,3 |
|
12,9 |
|
1.348,2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- * Ohne Berücksichtigung von aktivierten Fremdkapitalzinsen 9M 2021 in Höhe von 0,9 Mio. € (9M 2020: 0,3 Mio. €).
- ** Davon Zwischengewinne 9M 2021: 27,2 Mio. € (9M 2020: 24,1 Mio. €), Rohertrag Development to hold 9M 2021: 44,3 Mio. € (9M 2020: 44,3 Mio. €), IFRS-16-Effekte 9M 2021: 22,0 Mio. € (9M 2020: 23,4 Mio. €).
Instandhaltung, Modernisierung, Neubau
Instandhaltung_Modernisierung_Neubau
Instandhaltung, Modernisierung, Neubau
in Mio. € |
|
9M 2020 |
|
9M 2021 |
|
Veränderung in % |
|
12M 2020 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Aufwendungen für Instandhaltung |
|
234,9 |
|
245,3 |
|
4,4 |
|
321,1 |
Substanzwahrende Investitionen |
|
164,2 |
|
208,2 |
|
26,8 |
|
270,9 |
Instandhaltungsleistungen |
|
399,1 |
|
453,5 |
|
13,6 |
|
592,0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Modernisierungsmaßnahmen |
|
659,7 |
|
547,8 |
|
-17,0 |
|
908,4 |
Neubau (to hold) |
|
301,2 |
|
353,8 |
|
17,5 |
|
435,5 |
Modernisierungs- und Neubauleistungen |
|
960,9 |
|
901,6 |
|
-6,2 |
|
1.343,9 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Gesamtsumme Instandhaltungs-, Modernisierungs- und Neubauleistungen |
|
1.360,0 |
|
1.355,1 |
|
-0,4 |
|
1.935,9 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Sondereinflüsse
Sondereinfluesse
Sondereinflüsse
in Mio. € |
|
9M 2020 |
|
9M 2021 |
|
Veränderung in % |
|
12M 2020 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Transaktionen* |
|
5,4 |
|
21,5 |
|
>100 |
|
24,0 |
Personalbezogene Sachverhalte |
|
12,1 |
|
0,3 |
|
-97,5 |
|
27,5 |
Geschäftsmodelloptimierung |
|
10,0 |
|
7,8 |
|
-22,0 |
|
13,9 |
Forschung & Entwicklung |
|
– |
|
2,8 |
|
– |
|
– |
Refinanzierung und Eigenkapitalmaßnahmen |
|
-3,4 |
|
-6,4 |
|
88,2 |
|
-3,9 |
Summe Sondereinflüsse |
|
24,1 |
|
26,0 |
|
7,9 |
|
61,5 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- * Einschließlich im Zusammenhang mit den Akquisitionen stehende Einmalaufwendungen wie integrationsbedingte Personalmaßnahmen und andere Folgekosten.
Überleitung Finanzergebnis/Zinsaufwand FFO
Ueberleitung_Finanzergebnis_Zinsaufwand_FFO
Überleitung Finanzergebnis/Zinsaufwand FFO
Mio. € |
|
9M 2020 |
|
9M 2021 |
|
Veränderung in % |
|
12M 2020 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Zinserträge |
|
17,5 |
|
4,9 |
|
-72,0 |
|
21,9 |
Zinsaufwendungen |
|
-310,2 |
|
-280,5 |
|
-9,6 |
|
-411,4 |
Sonstiges Finanzergebnis ohne Beteiligungsergebnis |
|
-20,0 |
|
-135,3 |
|
>100 |
|
-46,0 |
Finanzergebnis* |
|
-312,7 |
|
-410,9 |
|
31,4 |
|
-435,5 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Anpassungen: |
|
|
|
|
|
|
|
|
Sonstiges Finanzergebnis ohne Beteiligungsergebnis |
|
20,0 |
|
135,3 |
|
>100 |
|
46,0 |
Effekte aus der Bewertung von Zins- und Währungsderivaten |
|
42,4 |
|
-8,9 |
|
– |
|
42,4 |
Vorfälligkeitsentschädigung und Bereitstellungszinsen |
|
4,3 |
|
2,8 |
|
-34,9 |
|
6,2 |
Effekte aus der Bewertung originärer Finanzinstrumente |
|
-47,5 |
|
-16,3 |
|
-65,7 |
|
-48,6 |
Zinsanteil Zuführungen Rückstellungen |
|
4,3 |
|
3,0 |
|
-30,2 |
|
6,2 |
Zinsertrag aus Bondemission |
|
-11,9 |
|
– |
|
-100,0 |
|
-11,9 |
Zinsabgrenzungen/Sonstige Effekte |
|
36,0 |
|
33,4 |
|
-7,2 |
|
-6,0 |
Zinszahlungssaldo |
|
-265,1 |
|
-261,6 |
|
-1,3 |
|
-401,2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Korrektur IFRS 16 Leasing |
|
7,2 |
|
7,3 |
|
1,4 |
|
10,5 |
Korrektur Finanzerträge aus Beteiligungen an anderen Wohnungsunternehmen |
|
1,5 |
|
15,1 |
|
>100 |
|
2,4 |
Korrektur Zinszahlungen wegen Steuern |
|
5,4 |
|
-1,2 |
|
– |
|
23,7 |
Korrektur Zinsabgrenzungen |
|
-38,2 |
|
-27,1 |
|
-29,1 |
|
-15,5 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Zinsaufwand FFO |
|
-289,2 |
|
-267,5 |
|
-7,5 |
|
-380,1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- * Ohne Erträge aus übrigen Beteiligungen.
Überleitung Periodenergebnis/Group FFO
Ueberleitung_Periodenergebnis_Group_FFO
Überleitung Periodenergebnis/Group FFO
in Mio. € |
|
9M 2020 |
|
9M 2021 |
|
Veränderung in % |
|
12M 2020 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Periodenergebnis |
|
1.891,6 |
|
3.869,1 |
|
>100 |
|
3.340,0 |
Finanzergebnis* |
|
312,7 |
|
410,9 |
|
31,4 |
|
435,5 |
Ertragsteuern |
|
940,1 |
|
1.964,1 |
|
>100 |
|
1.674,4 |
Abschreibungen und Wertminderungen |
|
66,4 |
|
255,8 |
|
>100 |
|
92,3 |
Ergebnis aus der Bewertung von Investment Properties |
|
-1.830,2 |
|
-5.073,0 |
|
>100 |
|
-3.719,8 |
EBITDA IFRS |
|
1.380,6 |
|
1.426,9 |
|
3,4 |
|
1.822,4 |
Sondereinflüsse |
|
24,1 |
|
26,0 |
|
7,9 |
|
61,5 |
Effekte aus zur Veräußerung gehaltenen Immobilien |
|
-4,1 |
|
46,1 |
|
– |
|
-15,3 |
Finanzerträge aus Beteiligungen an anderen Wohnungsunternehmen |
|
-1,5 |
|
-15,0 |
|
>100 |
|
-2,4 |
Sonstiges (i.W. Non-core Disposals) |
|
-35,0 |
|
-14,6 |
|
-58,3 |
|
-52,7 |
Zwischengewinne |
|
24,1 |
|
27,2 |
|
12,9 |
|
33,5 |
Rohertrag Development to hold |
|
44,3 |
|
44,3 |
|
– |
|
62,8 |
Adjusted EBITDA Total |
|
1.432,5 |
|
1.540,9 |
|
7,6 |
|
1.909,8 |
Zinsaufwand FFO** |
|
-289,2 |
|
-267,5 |
|
-7,5 |
|
-380,1 |
Laufende Ertragsteuern FFO |
|
-35,6 |
|
-58,2 |
|
63,5 |
|
-52,4 |
Konsolidierung |
|
-91,8 |
|
-93,5 |
|
1,9 |
|
-129,1 |
FFO-at-equity Effekt Deutsche Wohnen |
|
– |
|
25,6 |
|
– |
|
– |
Group FFO |
|
1.015,9 |
|
1.147,3 |
|
12,9 |
|
1.348,2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Group FFO pro Aktie in €*** |
|
1,80 |
|
1,99 |
|
10,8 |
|
2,38 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- * Ohne Erträge aus übrigen Beteiligungen.
- ** Inkl. Finanzerträge aus Beteiligungen an anderen Wohnungsunternehmen.
- *** Basierend auf den zum jeweiligen Stichtag dividendenberechtigten Aktien: 30.09.2020: 565.887.299, 30.09.2021: 575.257.327, 31.12.2020: 565.887.299.
Konzernbilanzstruktur
Konzernbilanzstruktur
Konzernbilanzstruktur
|
|
31.12.2020 |
|
30.09.2021 |
|||||
|
|
in Mio. € |
|
in % |
|
in Mio. € |
|
in % |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Langfristige Vermögenswerte |
|
60.632,0 |
|
97,1 |
|
100.012,5 |
|
92,0 |
|
Kurzfristige Vermögenswerte |
|
1.785,4 |
|
2,9 |
|
8.644,4 |
|
8,0 |
|
Aktiva |
|
62.417,4 |
|
100,0 |
|
108.656,9 |
|
100,0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Eigenkapital |
|
24.831,8 |
|
39,8 |
|
28.726,4 |
|
26,4 |
|
Langfristige Schulden |
|
34.669,8 |
|
55,5 |
|
57.899,6 |
|
53,3 |
|
Kurzfristige Schulden |
|
2.915,8 |
|
4,7 |
|
22.030,9 |
|
20,3 |
|
Passiva |
|
62.417,4 |
|
100,0 |
|
108.656,9 |
|
100,0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Nettovermögensdarstellung (EPRA NTA)
Nettovermoegensdarstellung_EPRA_NTA
Nettovermögensdarstellung (EPRA NTA)
in Mio. € |
|
31.12.2020 |
|
30.09.2021 |
|
Veränderung in % |
|
|
|
|
|
|
|
Eigenkapital der Anteilseigner von Vonovia |
|
23.143,9 |
|
26.493,2 |
|
14,5 |
Latente Steuern auf Investment Properties* |
|
10.466,7 |
|
15.111,2 |
|
44,4 |
Zeitwert der derivativen Finanzinstrumente** |
|
54,9 |
|
51,5 |
|
-6,2 |
Goodwill |
|
-1.494,7 |
|
-6.739,1 |
|
>100 |
Immaterielle Vermögenswerte |
|
-117,0 |
|
-145,9 |
|
24,7 |
Erwerbsnebenkosten* |
|
3.434,8 |
|
5.647,0 |
|
64,4 |
EPRA NTA |
|
35.488,6 |
|
40.417,9 |
|
13,9 |
|
|
|
|
|
|
|
EPRA NTA pro Aktie in €*** |
|
62,71 |
|
70,26 |
|
12,0 |
|
|
|
|
|
|
|
- * Anteil für Hold-Portfolio.
- ** Bereinigt um Effekte aus Fremdwährungsswaps.
- *** Basierend auf Anzahl Aktien zum Stichtag 31.12.2020: 565.887.299, 30.09.2021: 575.257.327.
Eckdaten der Kapitalflussrechnung
Eckdaten_der_Kapitalflussrechnung
Eckdaten der Kapitalflussrechnung
in Mio. € |
|
9M 2020 |
|
9M 2021 |
|
|
|
|
|
|
|
Cashflow aus der betrieblichen Tätigkeit |
|
1.016,7 |
|
1.026,3 |
|
Cashflow aus der Investitionstätigkeit |
|
-1.204,5 |
|
-8.625,1 |
|
Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit |
|
1.402,0 |
|
9.161,5 |
|
Einfluss von Wechselkurs- änderungen |
|
-1,3 |
|
-1,6 |
|
Zahlungsmittelveränderung im Zusammenhang mit zur Veräußerung gehaltenen Vermögenswerten |
|
– |
|
-1,1 |
|
Nettoveränderung der Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente |
|
1.212,9 |
|
1.560,0 |
|
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente zum Periodenanfang |
|
500,7 |
|
613,3 |
|
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente zum Periodenende |
|
1.713,6 |
|
2.173,3 |
|
|
|
|
|
|
|
LTV (Loan to Value)
LTV_Loan_to_Value
in Mio. € |
|
31.12.2020 |
|
30.09.2021 |
|
Veränderung in % |
|
|
|
|
|
|
|
Originäre finanzielle Verbindlichkeiten |
|
24.084,7 |
|
46.179,9 |
|
91,7 |
Fremdwährungseffekte |
|
-18,9 |
|
-31,6 |
|
67,2 |
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente |
|
-613,3 |
|
-3.173,2 |
|
>100 |
Net Debt |
|
23.452,5 |
|
42.975,1 |
|
83,2 |
Forderungen/Anzahlungen aus Verkäufen |
|
-122,3 |
|
-60,1 |
|
-50,9 |
Bereinigtes Net Debt |
|
23.330,2 |
|
42.915,0 |
|
83,9 |
|
|
|
|
|
|
|
Verkehrswert des Immobilienbestands |
|
58.910,7 |
|
95.378,7 |
|
61,9 |
Darlehen an Immobilien und Grundstücke haltende Gesellschaften |
|
– |
|
950,4 |
|
– |
Beteiligungen an anderen Wohnungsunternehmen |
|
324,8 |
|
700,4 |
|
>100 |
Bereinigter Verkehrswert des Immobilienbestands |
|
59.235,5 |
|
97.029,5 |
|
63,8 |
|
|
|
|
|
|
|
LTV |
|
39,4 % |
|
44,2 % |
|
4,8 pp |
|
|
|
|
|
|
|
LTV Convenants
LTV_Convenants
Geschäftsausblick
Geschaeftsausblick
|
|
Ist 2020 |
|
Prognose 2021 |
|
Prognose 2021 Zwischenbericht H1 2021 |
|
Prognose 2021 Zwischenbericht Q3 2021 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Segmenterlöse Total |
|
4,4 Mrd. € |
|
4,9–5,1 Mrd. € |
|
4,9–5,1 Mrd. € |
|
4,9–5,1 Mrd. € |
EPRA NTA pro Aktie* |
|
62,71 € |
|
ausgesetzt |
|
ausgesetzt |
|
ausgesetzt |
Adjusted EBITDA Total |
|
1.909,8 Mio. € |
|
1.975–2.025 Mio. € |
|
2.055–2.105 Mio. € |
|
Im Bereich oberes Ende 2.055–2.105 Mio. € |
Group FFO |
|
1.348,2 Mio. € |
|
1.415–1.465 Mio. € |
|
1.465–1.515 Mio. € |
|
1.520–1.540 Mio. € |
Group FFO pro Aktie* |
|
2,38 € |
|
ausgesetzt |
|
ausgesetzt |
|
ausgesetzt |
Nachhaltigkeits-Performance-Index |
|
– |
|
~100 % |
|
~105 % |
|
~105 % |
Segmenterlöse Rental |
|
2.285,9 Mio. € |
|
2,3–2,4 Mrd. € |
|
2,3–2,4 Mrd. € |
|
2,3–2,4 Mrd. € |
Organische Mietsteigerung |
|
3,1 % |
|
Steigerung um ~3,0–3,8 %** |
|
Steigerung um ~3,8 % |
|
Steigerung um ~3,8 % |
Modernisierung und Neubau |
|
1.343,9 Mio. € |
|
1,3–1,6 Mrd. € |
|
1,3–1,6 Mrd. € |
|
1,3–1,6 Mrd. € |
Anzahl verkaufter Einheiten Recurring Sales |
|
2.442 |
|
~2.500 |
|
~2.800 |
|
~2.800 |
Verkehrswert Step-up Recurring Sales |
|
39,6 % |
|
~30 % |
|
>35 % |
|
>35 % |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- * Basierend auf den zum Stichtag dividendenberechtigten Aktien.
- ** Je nach Nichtgültigkeit/Gültigkeit des Gesetzes zur Mietenbegrenzung im Wohnungswesen in Berlin (MietenWoGBln) per Ende 2021 erwarteten wir die Mietsteigerung am oberen/unteren Ende der Prognose.
Tabellen des Jahresabschluss
Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung
Konzern-Gewinn_und_Verlustrechnung
in Mio. € |
|
01.01.–30.09.2020 |
|
01.01.–30.09.2021 |
|
01.07.–30.09.2020 |
|
01.07.–30.09.2021 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Erlöse aus der Vermietung |
|
2.287,3 |
|
2.359,8 |
|
766,5 |
|
789,9 |
|
Andere Erlöse aus der Immobilienbewirtschaftung |
|
53,3 |
|
57,0 |
|
17,8 |
|
19,1 |
|
Erlöse aus der Immobilienbewirtschaftung |
|
2.340,6 |
|
2.416,8 |
|
784,3 |
|
809,0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Erlöse aus der Veräußerung von Immobilien |
|
451,2 |
|
471,7 |
|
133,6 |
|
114,8 |
|
Buchwert der veräußerten Immobilien |
|
-366,3 |
|
-403,4 |
|
-106,5 |
|
-92,6 |
|
Wertveränderungen der zur Veräußerung gehaltenen Immobilien |
|
42,7 |
|
21,8 |
|
27,8 |
|
-9,7 |
|
Ergebnis aus der Veräußerung von Immobilien |
|
127,6 |
|
90,1 |
|
54,9 |
|
12,5 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Erlöse aus der Veräußerung von Immobilienvorräten (Development) |
|
181,6 |
|
328,8 |
|
74,1 |
|
137,1 |
|
Herstellkosten der verkauften Immobilienvorräte |
|
-145,0 |
|
-270,3 |
|
-61,3 |
|
-110,1 |
|
Ergebnis aus der Veräußerung von Immobilienvorräten (Development) |
|
36,6 |
|
58,5 |
|
12,8 |
|
27,0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Ergebnis aus der Bewertung von Investment Properties |
|
1.830,2 |
|
5.073,0 |
|
17,9 |
|
1.374,4 |
|
Aktivierte Eigenleistungen |
|
468,6 |
|
483,5 |
|
171,1 |
|
171,3 |
|
Materialaufwand |
|
-1.072,3 |
|
-1.099,8 |
|
-367,3 |
|
-378,0 |
|
Personalaufwand |
|
-432,7 |
|
-446,8 |
|
-140,1 |
|
-141,8 |
|
Abschreibungen und Wertminderungen |
|
-66,4 |
|
-255,8 |
|
-24,2 |
|
-21,5 |
|
Sonstige betriebliche Erträge |
|
109,8 |
|
186,6 |
|
46,8 |
|
121,0 |
|
Wertminderungsaufwendungen aus finanziellen Vermögenswerten |
|
-22,7 |
|
-15,2 |
|
-6,0 |
|
-7,0 |
|
Ergebnis aus der Ausbuchung von zu fortgeführten Anschaffungskosten bewerteten finanziellen Vermögenswerten |
|
0,8 |
|
-1,5 |
|
-0,1 |
|
-0,6 |
|
Sonstige betriebliche Aufwendungen |
|
-187,7 |
|
-272,1 |
|
-55,6 |
|
-82,6 |
|
Ergebnis aus nach der Equity-Methode bilanzierten Beteiligungen |
|
0,5 |
|
1,2 |
|
0,2 |
|
1,0 |
|
Zinserträge |
|
17,5 |
|
4,9 |
|
2,8 |
|
1,0 |
|
Zinsaufwendungen |
|
-310,2 |
|
-280,5 |
|
-95,1 |
|
-100,7 |
|
Sonstiges Finanzergebnis |
|
-8,5 |
|
-109,7 |
|
-12,7 |
|
-43,1 |
|
Ergebnis vor Steuern |
|
2.831,7 |
|
5.833,2 |
|
389,7 |
|
1.741,9 |
|
Ertragsteuern |
|
-940,1 |
|
-1.964,1 |
|
-116,2 |
|
-552,9 |
|
Periodenergebnis |
|
1.891,6 |
|
3.869,1 |
|
273,5 |
|
1.189,0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
davon entfallen auf: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Anteilseigner von Vonovia |
|
1.818,1 |
|
3.782,9 |
|
260,1 |
|
1.176,2 |
|
Hybridkapitalgeber von Vonovia |
|
22,4 |
|
22,4 |
|
7,6 |
|
7,6 |
|
Nicht beherrschende Anteilseigner |
|
51,1 |
|
63,8 |
|
5,8 |
|
5,2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Ergebnis je Aktie (verwässert und unverwässert) in € |
|
3,33 |
|
6,63 |
|
0,47 |
|
2,04 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Konzern-Gesamtergebnisrechnung
Konzern-Gesamtergebnisrechnung
in Mio. € |
|
01.01.–30.09.2020 |
|
01.01.–30.09.2021 |
|
01.07.–30.09.2020 |
|
01.07.–30.09.2021 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Periodenergebnis |
|
1.891,6 |
|
3.869,1 |
|
273,5 |
|
1.189,0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Veränderung der unrealisierten Gewinne/Verluste |
|
0,2 |
|
20,6 |
|
-9,0 |
|
7,5 |
|
Steuern auf Veränderung der unrealisierten Gewinne/Verluste |
|
0,0 |
|
-6,3 |
|
3,0 |
|
-2,4 |
|
Realisierte Gewinne/Verluste |
|
19,7 |
|
-0,1 |
|
13,3 |
|
-1,9 |
|
Steuern auf realisierte Gewinne/Verluste |
|
-4,1 |
|
2,4 |
|
-3,6 |
|
1,4 |
|
Ergebnis aus Cashflow Hedges |
|
15,8 |
|
16,6 |
|
3,7 |
|
4,6 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Änderungen der Periode |
|
-70,3 |
|
-70,2 |
|
-63,2 |
|
-32,2 |
|
Steuereffekt |
|
8,0 |
|
8,6 |
|
6,0 |
|
3,6 |
|
Ergebnis aus dem Unterschiedsbetrag aus Währungsumrechnung |
|
-62,3 |
|
-61,6 |
|
-57,2 |
|
-28,6 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Posten, die künftig aufwands- oder ertragswirksam werden können |
|
-46,5 |
|
-45,0 |
|
-53,5 |
|
-24,0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Änderungen der Periode |
|
-0,1 |
|
65,9 |
|
– |
|
4,0 |
|
Steuern auf Änderungen der Periode |
|
0,1 |
|
-0,9 |
|
– |
|
– |
|
Ergebnis der EK-Instrumente zum beizulegenden Zeitwert im sonstigen Ergebnis |
|
– |
|
65,0 |
|
– |
|
4,0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Veränderung der versicherungsmathematischen Gewinne/Verluste |
|
-8,8 |
|
48,5 |
|
0,6 |
|
9,2 |
|
Steuereffekt |
|
3,1 |
|
-16,1 |
|
– |
|
-3,1 |
|
Ergebnis der versicherungsmathematischen Gewinne und Verluste aus Pensionen und ähnlichen Verpflichtungen |
|
-5,7 |
|
32,4 |
|
0,6 |
|
6,1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Posten, die künftig nicht aufwands- oder ertragswirksam werden können |
|
-5,7 |
|
97,4 |
|
0,6 |
|
10,1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Sonstiges Ergebnis |
|
-52,2 |
|
52,4 |
|
-52,9 |
|
-13,9 |
|
Gesamtergebnis |
|
1.839,4 |
|
3.921,5 |
|
220,6 |
|
1.175,1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
davon entfallen auf: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Anteilseigner von Vonovia |
|
1.766,0 |
|
3.834,9 |
|
207,2 |
|
1.162,2 |
|
Hybridkapitalgeber von Vonovia |
|
22,4 |
|
22,4 |
|
7,6 |
|
7,6 |
|
Nicht beherrschende Anteilseigner |
|
51,0 |
|
64,2 |
|
5,8 |
|
5,3 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Konzernbilanz - Aktiva
Konzernbilanz_Aktiva
in Mio. € |
|
31.12.2020 |
|
30.09.2021 |
|
|
|
|
|
|
|
Immaterielle Vermögenswerte |
|
1.611,7 |
|
6.885,0 |
|
Sachanlagen |
|
387,6 |
|
571,3 |
|
Investment Properties |
|
58.071,8 |
|
91.521,0 |
|
Finanzielle Vermögenswerte |
|
416,0 |
|
869,0 |
|
Sonstige Vermögenswerte |
|
128,5 |
|
149,8 |
|
Latente Steueransprüche |
|
16,4 |
|
16,4 |
|
Langfristige Vermögenswerte |
|
60.632,0 |
|
100.012,5 |
|
|
|
|
|
|
|
Vorräte |
|
8,7 |
|
15,6 |
|
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen |
|
268,9 |
|
458,3 |
|
Finanzielle Vermögenswerte |
|
0,4 |
|
1.955,7 |
|
Sonstige Vermögenswerte |
|
119,0 |
|
251,8 |
|
Laufende Ertragsteueransprüche |
|
39,8 |
|
192,8 |
|
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente |
|
613,3 |
|
2.173,3 |
|
Immobilienvorräte |
|
570,4 |
|
518,3 |
|
Zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte |
|
164,9 |
|
3.078,6 |
|
Kurzfristige Vermögenswerte |
|
1.785,4 |
|
8.644,4 |
|
Summe Aktiva |
|
62.417,4 |
|
108.656,9 |
|
|
|
|
|
|
|
Konzernbilanz - Passiva
Konzernbilanz_Passiva
in Mio. € |
|
31.12.2020 |
|
30.09.2021 |
|
|
|
|
|
|
|
Gezeichnetes Kapital |
|
565,9 |
|
575,3 |
|
Kapitalrücklage |
|
9.037,9 |
|
9.496,3 |
|
Gewinnrücklagen |
|
13.368,2 |
|
16.278,9 |
|
Sonstige Rücklagen |
|
171,9 |
|
142,7 |
|
Eigenkapital der Anteilseigner von Vonovia |
|
23.143,9 |
|
26.493,2 |
|
Eigenkapital der Hybridkapitalgeber |
|
1.001,6 |
|
1.031,5 |
|
Eigenkapital der Anteilseigner von Vonovia und der Hybridkapitalgeber |
|
24.145,5 |
|
27.524,7 |
|
Nicht beherrschende Anteile |
|
686,3 |
|
1.201,7 |
|
Eigenkapital |
|
24.831,8 |
|
28.726,4 |
|
|
|
|
|
|
|
Rückstellungen |
|
711,3 |
|
779,5 |
|
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen |
|
5,0 |
|
0,6 |
|
Originäre finanzielle Verbindlichkeiten |
|
22.375,1 |
|
38.094,7 |
|
Derivate |
|
76,8 |
|
82,5 |
|
Verbindlichkeiten aus Leasing |
|
467,3 |
|
592,2 |
|
Verbindlichkeiten gegenüber nicht beherrschenden Anteilseignern |
|
26,8 |
|
227,5 |
|
Finanzverbindlichkeiten aus Mieterfinanzierung |
|
45,3 |
|
46,2 |
|
Sonstige Verbindlichkeiten |
|
2,6 |
|
4,8 |
|
Latente Steuerschulden |
|
10.959,6 |
|
18.071,6 |
|
Langfristige Schulden |
|
34.669,8 |
|
57.899,6 |
|
|
|
|
|
|
|
Rückstellungen |
|
389,0 |
|
754,7 |
|
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen |
|
229,5 |
|
359,3 |
|
Originäre finanzielle Verbindlichkeiten |
|
1.709,6 |
|
7.889,1 |
|
Derivate |
|
222,2 |
|
276,4 |
|
Verbindlichkeiten aus Leasing |
|
27,8 |
|
42,5 |
|
Verbindlichkeiten gegenüber nicht beherrschenden Anteilseignern |
|
16,3 |
|
15,6 |
|
Finanzverbindlichkeiten aus Mieterfinanzierung |
|
118,1 |
|
113,6 |
|
Sonstige Verbindlichkeiten |
|
203,3 |
|
12.242,0 |
|
Schulden im Zusammenhang mit zur Veräußerung gehaltenen Vermögenswerten |
|
– |
|
337,7 |
|
Kurzfristige Schulden |
|
2.915,8 |
|
22.030,9 |
|
Schulden |
|
37.585,6 |
|
79.930,5 |
|
Summe Passiva |
|
62.417,4 |
|
108.656,9 |
|
|
|
|
|
|
|
Konzern-Kapitalflussrechnung
Konzern-Kapitalflussrechnung
in Mio. € |
|
01.01.–30.09.2020 |
|
01.01.–30.09.2021 |
|
|
|
|
|
|
|
Periodenergebnis |
|
1.891,6 |
|
3.869,1 |
|
Ergebnis aus der Bewertung von Investment Properties |
|
-1.830,2 |
|
-5.073,0 |
|
Wertveränderungen der zur Veräußerung gehaltenen Immobilien |
|
-42,7 |
|
-21,8 |
|
Abschreibungen und Wertminderungen |
|
66,4 |
|
255,8 |
|
Zinsaufwendungen/-erträge und sonstiges Finanzergebnis |
|
312,6 |
|
410,9 |
|
Ertragsteuern |
|
940,1 |
|
1.964,1 |
|
Ergebnisse aus Abgängen von Investment Properties |
|
-84,9 |
|
-68,3 |
|
Ergebnisse aus Abgängen von sonstigen langfristigen Vermögenswerten |
|
-0,1 |
|
0,5 |
|
Sonstige zahlungsunwirksame Aufwendungen/Erträge |
|
5,9 |
|
-95,4 |
|
Veränderung des Nettoumlaufvermögens |
|
-174,2 |
|
-133,2 |
|
Ertragsteuerzahlungen |
|
-67,8 |
|
-82,4 |
|
Cashflow aus der betrieblichen Tätigkeit |
|
1.016,7 |
|
1.026,3 |
|
|
|
|
|
|
|
Einzahlungen aus Abgängen von Investment Properties und zur Veräußerung gehaltenen Vermögenswerten |
|
435,7 |
|
481,3 |
|
Einzahlungen aus Abgängen von übrigen Vermögenswerten |
|
0,3 |
|
0,7 |
|
Auszahlungen für Investitionen in Investment Properties |
|
-1.183,2 |
|
-1.148,9 |
|
Auszahlungen für Investitionen in übrige Vermögenswerte |
|
-238,4 |
|
-473,2 |
|
Auszahlungen für den Erwerb von Anteilen an konsolidierten Unternehmen unter Berücksichtigung erworbener liquider Mittel |
|
-226,0 |
|
-6.490,9 |
|
Auszahlungen für Geldanlagen in finanzielle Vermögenswerte |
|
– |
|
-999,9 |
|
Zinseinzahlungen |
|
7,1 |
|
5,8 |
|
Cashflow aus der Investitionstätigkeit |
|
-1.204,5 |
|
-8.625,1 |
|
|
|
|
|
|
|
Kapitaleinzahlungen aus der Ausgabe neuer Aktien (einschließlich Agio) |
|
1.003,0 |
|
– |
|
Auszahlungen an Aktionäre der Vonovia SE und nicht beherrschende Anteilseigner |
|
-506,7 |
|
-493,0 |
|
Einzahlungen aus der Aufnahme von finanziellen Verbindlichkeiten |
|
3.890,3 |
|
12.314,3 |
|
Auszahlungen für die Tilgung von finanziellen Verbindlichkeiten |
|
-2.635,1 |
|
-2.165,7 |
|
Auszahlungen für die Tilgung von Leasingverbindlichkeiten |
|
-17,8 |
|
-15,7 |
|
Auszahlungen für Transaktionskosten im Zusammenhang mit Kapitalmaßnahmen |
|
-38,8 |
|
-197,3 |
|
Auszahlungen für sonstige Finanzierungskosten |
|
-9,9 |
|
-6,5 |
|
Auszahlungen im Zusammenhang mit dem Abgang von nicht beherrschenden Anteilen |
|
-10,8 |
|
-7,6 |
|
Zinsauszahlungen |
|
-272,2 |
|
-267,0 |
|
Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit |
|
1.402,0 |
|
9.161,5 |
|
|
|
|
|
|
|
Einfluss von Wechselkursänderungen auf die Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente |
|
-1,3 |
|
-1,6 |
|
Zahlungsmittelveränderung im Zusammenhang mit zur Veräußerung gehaltenen Vermögenswerten |
|
– |
|
-1,1 |
|
Nettoveränderung der Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente |
|
1.212,9 |
|
1.560,0 |
|
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente zum Periodenanfang |
|
500,7 |
|
613,3 |
|
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente zum Periodenende* |
|
1.713,6 |
|
2.173,3 |
|
|
|
|
|
|
|
- * Enthält als Zahlungsmitteläquivalente eingestufte kurzfristige Wertpapiere des Umlaufvermögens von 898,5 Mio. € (30.09.2020: 650,0 Mio. €) und insgesamt Beträge mit Verfügungsbeschränkungen in Höhe von 75,7 Mio. € (30.09.2020: 91,3 Mio. €).
Tabellen mit Bestandsinformationen
Portfoliostruktur
Portfoliostruktur
Portfoliostruktur
|
|
Verkehrswert* |
|
|
|
|
|
|
||
30.09.2021 |
|
(in Mio. €) |
|
(in €/m²) |
|
Wohneinheiten |
|
Leerstand (in %) |
|
Ist-Miete (in €/m²)** |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Strategic |
|
48.104,6 |
|
2.305 |
|
328.140 |
|
2,5 |
|
7,12 |
Operate |
|
16.336,7 |
|
2.290 |
|
107.401 |
|
2,5 |
|
7,51 |
Invest |
|
31.767,9 |
|
2.313 |
|
220.739 |
|
2,5 |
|
6,94 |
Recurring Sales |
|
4.106,6 |
|
2.468 |
|
24.458 |
|
3,0 |
|
7,25 |
Non-core Disposals |
|
176,8 |
|
1.384 |
|
1.073 |
|
12,8 |
|
8,08 |
Vonovia Deutschland |
|
52.388,0 |
|
2.312 |
|
353.671 |
|
2,6 |
|
7,14 |
Vonovia Schweden |
|
7.017,6 |
|
2.350 |
|
38.467 |
|
2,4 |
|
10,34 |
Vonovia Österreich |
|
2.905,7 |
|
1.652 |
|
21.596 |
|
5,4 |
|
4,87 |
Gesamt |
|
62.311,3 |
|
2.274 |
|
413.734 |
|
2,7 |
|
7,34 |
Deutsche Wohnen*** |
|
27.610,0 |
|
2.843 |
|
154.717 |
|
1,6 |
|
7,17 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Verteilung des strategischen Wohnungsbestands nach Regionalmärkten
Verteilung_des_strategischen_Wohnungsbestands_nach_Regionalmärkten
Verteilung des strategischen Wohnungsbestands nach Regionalmärkten****
|
|
Verkehrswert* |
|
|
|
|
|
|
||
30.09.2021 |
|
(in Mio. €) |
|
(in €/m²) |
|
Wohneinheiten |
|
Leerstand (in %) |
|
Ist-Miete (in €/m²)** |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Regionalmarkt |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Berlin |
|
8.371,4 |
|
2.922 |
|
43.496 |
|
1,4 |
|
7,08 |
Rhein-Main-Gebiet |
|
5.434,4 |
|
3.083 |
|
27.121 |
|
1,9 |
|
8,76 |
Südliches Ruhrgebiet |
|
5.107,8 |
|
1.899 |
|
43.035 |
|
3,4 |
|
6,61 |
Rheinland |
|
4.616,4 |
|
2.402 |
|
28.226 |
|
2,5 |
|
7,60 |
Dresden |
|
4.564,3 |
|
1.991 |
|
38.467 |
|
3,8 |
|
6,44 |
Hamburg |
|
3.442,9 |
|
2.700 |
|
19.651 |
|
1,6 |
|
7,59 |
Kiel |
|
2.849,0 |
|
1.995 |
|
24.254 |
|
2,2 |
|
6,83 |
München |
|
2.627,0 |
|
4.015 |
|
9.690 |
|
1,1 |
|
8,66 |
Stuttgart |
|
2.442,7 |
|
2.811 |
|
13.596 |
|
1,8 |
|
8,34 |
Hannover |
|
2.287,6 |
|
2.201 |
|
16.131 |
|
2,4 |
|
7,06 |
Nördliches Ruhrgebiet |
|
2.056,4 |
|
1.328 |
|
24.853 |
|
3,1 |
|
6,11 |
Bremen |
|
1.453,8 |
|
1.976 |
|
11.834 |
|
3,7 |
|
6,23 |
Leipzig |
|
1.184,1 |
|
1.933 |
|
9.017 |
|
3,1 |
|
6,30 |
Westfalen |
|
1.135,2 |
|
1.818 |
|
9.451 |
|
2,9 |
|
6,66 |
Freiburg |
|
770,3 |
|
2.762 |
|
4.037 |
|
1,4 |
|
7,93 |
Sonstige Strategische Standorte |
|
3.439,9 |
|
2.008 |
|
26.533 |
|
2,9 |
|
7,20 |
Gesamt strategische Standorte Deutschland |
|
51.783,1 |
|
2.321 |
|
349.392 |
|
2,5 |
|
7,14 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- * Verkehrswert der bebauten Grundstücke exkl. 5.457,4 Mio. €, davon 652,3 Mio. € unbebaute Grundstücke und vergebene Erbbaurechte, 833,6 Mio. € Anlagen im Bau, 923,8 Mio. € Development, 1.261,0 Mio. € Pflege und Betreutes Wohnen und 1.786,6 Mio. € Sonstige.
- ** Darstellung nach landesspezifischer Definition.
- *** Darstellung nach Definition von Deutsche Wohnen.
- **** Exkl. Bestände von Deutsche Wohnen.
Adjusted EBITDA Total
Das Adjusted EBITDA Total ist das Ergebnis vor Zinsen, Steuern, Wertminderungen, Zu- und Abschreibungen (einschließlich der Erträge aus übrigen, operativen Beteiligungen und Zwischengewinn), das um periodenfremde, unregelmäßig wiederkehrende und betriebsatypische Sachverhalte und um den Nettoertrag aus Bewertungen für Investment Properties bereinigt wurde. Sondereinflüsse beinhalten die Entwicklung neuer Geschäftsfelder und Geschäftsprozessentwicklung, Akquisitionsprojekte, Aufwendungen für Refinanzierungen und Eigenkapitalerhöhungen (soweit nicht als Kapitalbeschaffungskosten behandelt), Aufwendungen für die Vorbereitung des Börsengangs, sowie Aufwendungen für Altersteilzeit und Abfindungszahlungen. Das Adjusted EBITDA Total ist die Summe aus Adjusted EBITDA Rental, Adjusted EBITDA Value-add, Adjusted EBITDA Recurring Sales und Adjusted EBITDA Development.
Adjusted EBITDA Rental
Das Adjusted EBITDA Rental wird errechnet, indem die operativen Kosten des Segments Rental und die Aufwendungen für Instandhaltung von den im Segment Rental erfassten Mieteinnahmen abgezogen werden.
Adjusted EBITDA Value-add
Das Adjusted EBITDA Value-add wird errechnet, indem die operativen Kosten von den Erlösen des Segments abgezogen werden.
Adjusted EBITDA Recurring Sales
Das Adjusted EBITDA Recurring Sales stellt den erzielten Erlösen aus Wohnungsprivatisierung die entsprechenden Verkehrswertabgänge der veräußerten Vermögenswerte gegenüber und bringt zudem die zugehörigen Verkaufskosten in Abzug. Um einen periodengerechten Ausweis von Gewinn und Umsatz und damit einer Verkaufsmarge zu zeigen, ist es erforderlich, die nach IFRS 5 bewerteten Verkehrswertabgänge um realisierte/unrealisierte Wertveränderungen zu bereinigen.
Adjusted EBITDA Development
Das Adjusted EBITDA Development beinhaltet den Rohertrag aus den Developmentaktivitäten der to sell-Projekte (Erlöse der veräußerten Developmentprojekte abzüglich der Herstellkosten) und den Rohertrag der Developmentaktivitäten der to hold-Projekte (Fair Value der für den eigenen Bestand entwickelten Einheiten abzüglich der aufgelaufenen Herstellkosten) abzüglich der operativen Kosten des Segments Development.
Covenants
Auflagen in Kreditverträgen oder Anleihebedingungen, die in die Zukunft gerichtete Verpflichtungen des Kreditnehmers oder Anleiheschuldners zu einem bestimmten Tun oder Unterlassen beinhalten.
COSO
Das Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission (COSO) ist eine privatwirtschaftliche US-Organisation. Sie wurde 1985 gegründet. 1992 hat COSO einen von der SEC anerkannten Standard für interne Kontrollen, das COSO-Modell, veröffentlicht. Damit wurde eine Basis für die Dokumentation, Analyse und Gestaltung von internen Kontrollsystemen geschaffen. 2004 erfolgte eine Weiterentwicklung des Modells und das COSO ERM-Enterprise Risk Management Framework wurde veröffentlicht. Es dient seither der Strukturierung und Entwicklung von Risikomanagementsystemen.
CSI (Customer Satisfaction Index)
Der CSI wird in regelmäßigen Abständen durch systematische Kundenbefragungen erhoben und spiegelt die Wahrnehmung und Akzeptanz unserer Dienstleistungen durch unsere Kunden wider. Bei der Ermittlung des CSI werden Punktbewertungen zum Immobilienbestand und Umfeld, zur Kundenbetreuung, zur kaufmännischen und technischen Betreuung sowie zum Instandhaltungs- und Modernisierungsmanagement berücksichtigt.
European Public Real Estate Association (EPRA)
Die European Public Real Estate Association (EPRA) ist eine gemeinnützige Organisation mit Sitz in Brüssel und vertritt die Interessen börsennotierter europäischer Immobilienunternehmen. Sie sieht ihre Aufgabe darin, das Verständnis für Investitionsmöglichkeiten in börsennotierte Immobiliengesellschaften in Europa als Alternative zu klassischen Anlagewerten zu erweitern. EPRA ist ein eingetragenes Markenzeichen der European Public Real Estate Association.
EPRA NAV/Adjusted NAV
Die NAV-Darstellung gemäß EPRA-Definition hat das Ziel, den Nettoinventarwert in einem langfristig orientierten Geschäftsmodell auszuweisen. Das Eigenkapital der Anteilseigner von Vonovia wird dabei um latente Steuern auf Investment Properties, den Zeitwert der derivativen Finanzinstrumente sowie die latenten Steuern auf derivative Finanzinstrumente bereinigt. Zur Erhöhung der Transparenz wird ebenfalls ein sogenannter Adjusted NAV ausgewiesen, bei dem der vollständige Goodwill eliminiert wird.
EPRA NAV/Adjusted NAV
Die NAV-Darstellung gemäß EPRA-Definition hat das Ziel, den Nettoinventarwert in einem langfristig orientierten Geschäftsmodell auszuweisen. Das Eigenkapital der Anteilseigner von Vonovia wird dabei um latente Steuern auf Investment Properties, den Zeitwert der derivativen Finanzinstrumente sowie die latenten Steuern auf derivative Finanzinstrumente bereinigt. Zur Erhöhung der Transparenz wird ebenfalls ein sogenannter Adjusted NAV ausgewiesen, bei dem der vollständige Goodwill eliminiert wird.
EPRA-Kennzahlen
Hinsichtlich der Erläuterung der EPRA-Kennzahlen verweisen wir auf das Kapitel Berichterstattung nach EPRA.
Fair Value (Zeit-/Verkehrswert)
Relevant ist der Fair Value insbesondere bei der Bewertung gemäß IAS 40 in Verbindung mit IFRS 13. Der Fair Value ist der Betrag, zu dem vertragswillige Parteien unter üblichen Marktbedingungen bereit wären, einen Vermögenswert zu erwerben.
Fair Value (Zeit-/Verkehrswert)
Relevant ist der Fair Value insbesondere bei der Bewertung gemäß IAS 40 in Verbindung mit IFRS 13. Der Fair Value ist der Betrag, zu dem vertragswillige Parteien unter üblichen Marktbedingungen bereit wären, einen Vermögenswert zu erwerben.
Fair Value (Zeit-/Verkehrswert)
Relevant ist der Fair Value insbesondere bei der Bewertung gemäß IAS 40 in Verbindung mit IFRS 13. Der Fair Value ist der Betrag, zu dem vertragswillige Parteien unter üblichen Marktbedingungen bereit wären, einen Vermögenswert zu erwerben.
GAV
Der Gross Asset Value (GAV) ist der Bruttoinventarwert der bilanzierten Immobilienanlagen. Dieser setzt sich zusammen aus den selbstgenutzten Immobilien, den Investment Properties inklusive Development to hold, den zur Veräußerung gehaltenen Vermögenswerten sowie dem Bereich Development to sell. In Letzteren fließen sowohl Immobilien mit abgeschlossenem Kaufvertrag als auch solche mit Verkaufsabsicht – das heißt noch ohne abgeschlossenen Kaufvertrag – mit ein.
Group FFO
Der Group FFO stellt die nachhaltige Ertragskraft des operativen Geschäfts dar. Neben den Adjusted EBITDAs der Segmente Rental, Value-add, Recurring Sales und Development werden im Group FFO die wiederkehrenden, laufenden Nettozinsaufwendungen aus originären Finanzinstrumenten sowie laufende Ertragsteuern berücksichtigt. Die Kennzahl wird nicht auf Basis einer besonderen internationalen Rechnungslegungsvorschrift ermittelt, sondern ist als Ergänzung zu den anderen gemäß IFRS ermittelten Ergebniskennzahlen zu sehen.
Instandhaltung
Instandhaltung umfasst die Maßnahmen, die erforderlich sind, während der Nutzungsdauer der Immobilie den bestimmungsgemäßen Gebrauch zu sichern und die durch Abnutzung, Alterung, Witterungseinwirkungen entstandenen baulichen und sonstigen Mängel zu beseitigen.
Leerstandsquote
Anzahl leerstehender Wohneinheiten bezogen auf den gesamten eigenen Wohnungsbestand in Prozent. Gezählt werden die Leerstände zum jeweiligen Monatsende.
Leerstandsquote
Anzahl leerstehender Wohneinheiten bezogen auf den gesamten eigenen Wohnungsbestand in Prozent. Gezählt werden die Leerstände zum jeweiligen Monatsende.
LTV-Ratio (Loan-to-Value-Ratio)
LTV-Ratio bezeichnet den Finanzschuldendeckungsgrad. Er stellt das Verhältnis der originären Finanzverbindlichkeiten gemäß IFRS, abzüglich Fremdwährungseffekte, Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente abzüglich erhaltene Anzahlungen Development (zeitraumbezogen), Forderungen aus Verkäufen und Vorräten, zuzüglich Kaufpreise für ausstehende Ankäufe zur Summe der Verkehrswerte des Immobilienbestands, Verkehrswerte der in Bau befindlichen Developmentprojekte/Grundstücke sowie Forderungen aus dem Verkauf von Immobilienvorräten (zeitraumbezogen) zuzüglich Verkehrswerte ausstehender Ankäufe und Beteiligungen an anderen Wohnungsunternehmen dar.
Mieteinnahmen
Mieteinnahmen sind der aktuelle Bruttoertrag für vermietete Wohneinheiten gemäß den jeweiligen Mietverträgen vor Abzug nicht übertragbarer Betriebskosten. In den Mieteinnahmen der österreichischen Immobilienbestände sind zusätzlich EVB-Beiträge (Erhaltungs- und Verbesserungsbeiträge) berücksichtigt. Die Mieteinnahmen der Bestände in Schweden stellen Inklusivmieten dar, das heißt, Betriebs- und Heizkosten sind in den Mieteinnahmen enthalten.
Modernisierungsmaßnahmen
Modernisierungsmaßnahmen sind nachhaltig und langfristig wertsteigernde Investitionen in den Wohnungs- und Gebäudebestand. Im Rahmen der energetischen Sanierung erfolgen sie typischerweise an der Gebäudehülle sowie an den Allgemeinflächen inklusive der Wärme- und Stromversorgung. Beispielhaft sind hier zu nennen: der Einbau von Heizungsanlagen, die Sanierung von Balkonen oder die nachträgliche Anbringung von Fertigteilbalkonen sowie die Durchführung von Energiesparmaßnahmen wie z. B. der Einbau von Isolierglasfenstern und Wärmeschutzmaßnahmen wie z. B. Fassadendämmung, Dämmung der obersten Geschossdecke und der Kellerdecke. Im Rahmen der Wohnungssanierung erfolgt eine Aufwertung – ggf. neben der Modernisierung der Wohnungselektrik – typischerweise durch den Einbau moderner bzw. barrierearmer Bäder, durch den Einbau neuer Türen und die Verlegung hochwertiger bzw. rutschfester Oberböden. Fallweise werden auch die Grundrisse an veränderte Wohnbedürfnisse angepasst.
Monatliche Ist-Miete
Die monatliche Ist-Miete (in €/m2) ist der aktuelle Bruttoertrag pro Monat für vermietete Wohneinheiten gemäß den jeweiligen Mietverträgen zum jeweiligen Monatsende vor Abzug nicht übertragbarer Betriebskosten geteilt durch die Wohnfläche der vermieteten eigenen Wohneinheiten. In den Mieteinnahmen der österreichischen Immobilienbestände sind zusätzlich EVB-Beiträge (Erhaltungs- und Verbesserungsbeiträge) berücksichtigt. Die Mieteinnahmen der Bestände in Schweden stellen Inklusivmieten dar, das heißt, Betriebs- und Heizkosten sind in den Mieteinnahmen enthalten. Die Ist-Miete wird häufig auch als Nettokaltmiete bezeichnet. Die Mietsteigerung like-for-like stellt die Mietsteigerung des Wohnungsportfolios dar, das zwölf Monate vorher bereits im Bestand von Vonovia und zum Berichtsstichtag vermietet war. Portfolioveränderungen in diesem Zeitraum werden bei der Ermittlung der Mietsteigerung like-for-like nicht berücksichtigt. Berücksichtigt man zudem die Mietsteigerung aus Neubau- und Aufstockungsmaßnahmen, ergibt sich die organische Mietsteigerung.
Nachhaltigkeits-Performance-Index
Index zur Messung der Leistung in nichtfinanziellen Themenbereichen. Eine seit Januar 2021 bei Vonovia eingeführte Steuerungsgröße, bestehend aus Kennzahlen zu CO2-Intensität im Bestand, Primärenergiebedarf im Neubau, barrierearmen (Teil-)Modernisierungen, zur Kunden- und Mitarbeiterzufriedenheit sowie zur Diversität bei Führungskräften.
Non-core Disposals
Im Rahmen der Segmentberichterstattung wird zusätzlich das nicht steuerungsrelevante Geschäftssegment Sonstiges ausgewiesen. Dieses beinhaltet den rein opportunistischen Verkauf ganzer Gebäude oder Grundstücke (Non-core Disposals), die mittelfristig voraussichtlich unterdurchschnittliche Entwicklungspotenziale im Mietwachstum aufweisen und die im Verhältnis zum Gesamtportfolio und mit Blick auf zukünftige Akquisitionen eher peripher liegen.
Recurring Sales
Das Segment Recurring Sales umfasst die regelmäßigen und nachhaltigen Verkäufe von einzelnen Eigentumswohnungen aus unserem Bestand. Es beinhaltet nicht den Verkauf ganzer Gebäude oder Grundstücke (Non-Core Disposals). Diese Verkäufe erfolgen rein opportunistisch und sind somit nicht Bestandteil unseres operativen Geschäfts im engeren Sinne. Diese Verkäufe werden daher im Segmentbericht unter Sonstiges ausgewiesen.
Verkehrswert-Step-up
Der Verkehrswert-Step-up ist der Unterschiedsbetrag zwischen dem Erlös aus der Veräußerung einer Wohneinheit und ihrem Verkehrswert bezogen auf ihren Verkehrswert. Er zeigt den prozentualen Wertzuwachs für das Unternehmen bei der Veräußerung einer Wohneinheit vor weiteren Verkaufskosten.
Zahlungsmittelgenerierende Einheit (ZGE)
Die zahlungsmittelgenerierende Einheit ist im Zusammenhang mit der Werthaltigkeitsprüfung eines Goodwills als kleinste Gruppe von Vermögensgegenständen definiert, die Mittelzu- und Mittelabflüsse unabhängig von der Nutzung anderer Vermögenswerte oder anderer Cash Generating Units (CGU) generiert.