Finanzlage
Cashflow
Die Cashflows der Gruppe stellten sich wie folgt dar:
Eckdaten der Kapitalflussrechnung
Eckdaten der Kapitalflussrechnung | |||||
in Mio. € | 01.01.–30.06.2025 | 01.01.–30.06.2026 | |||
Cashflow aus der betrieblichen Tätigkeit | 1.590,1 | 1.118,0 | |||
Cashflow aus der Investitionstätigkeit | 80,8 | -279,6 | |||
Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit | -1.796,6 | -2.238,2 | |||
Einfluss von Wechselkurs- änderungen | 2,6 | -2,9 | |||
Nettoveränderung der Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente | -123,1 | -1.402,7 | |||
abzüglich Zahlungsmittelveränderung aus aufgegebenen Geschäftsbereichen | -13,9 | – | |||
abzüglich Zahlungsmittelveränderung aus zur Veräußerung gehaltenen Vermögenswerten | -8,2 | – | |||
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente zum Periodenanfang | 1.756,7 | 3.256,9 | |||
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente zum Periodenende | 1.655,7 | 1.854,2 | |||
Der Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit betrug im Sechsmonatszeitraum 2026 1.118,0 Mio. € (6M 2025: 1.590,1 Mio. €).
Der Cashflow aus Investitionstätigkeit weist für den Sechsmonatszeitraum 2026 eine Nettoauszahlung in Höhe von -279,6 Mio. € auf (6M 2025: Nettoeinzahlung 80,8 Mio. €). Die Auszahlungen für Investitionen in Investment Properties beliefen sich auf 633,4 Mio. € (6M 2025: 1.479,3 Mio. €). Dem standen Einzahlungen aus Bestandsverkäufen in Höhe von 397,7 Mio. € gegenüber (6M 2025: 1.307,8 Mio. €).
Der Cashflow aus Finanzierungstätigkeit betrug im Sechsmonatszeitraum 2026 -2.238,2 Mio. € (6M 2025: -1.796,6 Mio. €). Er enthält Auszahlungen für reguläre und außerplanmäßige Tilgungen finanzieller Verbindlichkeiten in Höhe von 3.644,3 Mio. € (6M 2025: 2.916,2 Mio. €) sowie gegenläufig Einzahlungen aus der Aufnahme finanzieller Verbindlichkeiten in Höhe von 3.274,3 Mio. € (6M 2025: 2.521,6 Mio. €). Die Auszahlungen für Transaktionskosten beliefen sich auf 21,0 Mio. € (6M 2025: 12,7 Mio. €). Die Zinszahlungen im Sechsmonatszeitraum 2026 beliefen sich auf 504,4 Mio. € (6M 2025: 581,9 Mio. €).
Die Nettoveränderung der Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente betrug -1.402,7 Mio. €.