Überleitungsrechnungen
Das Finanzergebnis änderte sich von -266,6 Mio. € im 1. Halbjahr 2021 auf -137,8 Mio. € im 1. Halbjahr 2022. Aus dem Finanzergebnis leitet sich der Zinsaufwand FFO wie folgt ab:
Überleitung Finanzergebnis – Zinsaufwand FFO
Überleitung Finanzergebnis/Zinsaufwand FFO | ||||||||
Mio. € | H1 2021 | H1 2022 | Veränderung in % | 12M 2021 | ||||
Zinserträge | 3,9 | 35,8 | >100 | 21,5 | ||||
Zinsaufwendungen | -179,8 | -152,5 | -15,2 | -411,6 | ||||
Sonstiges Finanzergebnis ohne Beteiligungsergebnis | -90,7 | -21,1 | -76,7 | -164,8 | ||||
Finanzergebnis* | -266,6 | -137,8 | -48,3 | -554,9 | ||||
Anpassungen: | ||||||||
Sonstiges Finanzergebnis ohne Beteiligungsergebnis | 90,7 | 21,1 | -76,7 | 164,8 | ||||
Effekte aus der Bewertung von Zins- und Währungsderivaten | -8,9 | -94,3 | >100 | -20,4 | ||||
Vorfälligkeitsentschädigung und Bereitstellungszinsen | 2,0 | 7,8 | >100 | 22,7 | ||||
Effekte aus der Bewertung originärer Finanzinstrumente | -12,2 | -32,2 | >100 | -43,3 | ||||
Zinsanteil Zuführungen Rückstellungen | 2,0 | 5,8 | >100 | 9,8 | ||||
Zinsabgrenzungen/Sonstige Effekte | 15,4 | -61,7 | – | 30,9 | ||||
Zinszahlungssaldo | -177,6 | -291,3 | 64,0 | -390,4 | ||||
Korrektur IFRS 16 Leasing | 4,8 | 5,5 | 14,6 | 10,3 | ||||
Korrektur Finanzerträge aus Beteiligungen an anderen Wohnungsunternehmen | 13,6 | 5,0 | -63,2 | 15,7 | ||||
Korrektur Zinszahlungen wegen Steuern | -0,6 | -0,5 | -16,7 | -1,8 | ||||
Korrektur Zinsabgrenzungen | -4,0 | 44,9 | – | -31,5 | ||||
Zinsaufwand FFO | -163,8 | -236,4 | 44,3 | -397,7 | ||||
- * Ohne Erträge aus übrigen Beteiligungen.
Im Sechsmonatszeitraum 2022 lag das Periodenergebnis bei 1.796,4 Mio. € (H1 2021: 2.680,1 Mio. €). Es ist wesentlich durch Wertberichtigungen u.a. infolge des Anstiegs der Zinsen und der Inflation beeinflusst. Die Wertberichtigungen aufgrund gestiegener Kapitalkosten entfielen im 2. Quartal 2022 mit 121,0 Mio. € auf Geschäfts- oder Firmenwerte sowie Markenrechte des Pflegebereichs und mit 120,8 Mio. € auf die Beteiligung an der QUARTERBACK Immobilien AG. Die Beteiligung an der Adler Group wurde aufgrund des gesunkenen Aktienkurses um 160,6 Mio. € abgewertet. Gegenläufig wurde das Periodenergebnis durch das Bewertungsergebnis von 3.115,9 Mio. € (H1 2021: 3.698,6 Mio. €) positiv beeinflusst.
Das Periodenergebnis leitet sich gemäß nachfolgender Darstellung zum Group FFO über:
Überleitung Periodenergebnis – Group FFO
Überleitung Periodenergebnis/Group FFO | ||||||||
in Mio. € | H1 2021 | H1 2022 | Veränderung in % | 12M 2021 | ||||
Periodenergebnis | 2.680,1 | 1.796,4 | -33,0 | 2.830,9 | ||||
Finanzergebnis* | 266,6 | 137,8 | -48,3 | 554,9 | ||||
Ertragsteuern | 1.411,2 | 976,6 | -30,8 | 2.651,5 | ||||
Abschreibungen und Wertminderungen (inkl. Abschreibungen auf finanzielle Vermögenswerte) | 234,3 | 1.268,4 | >100 | 3.498,2 | ||||
Wertminderungen auf nach der Equity-Methode bilanzierte Finanzanlagen | – | 281,4 | – | – | ||||
Ergebnis aus der Bewertung von Investment Properties | -3.698,6 | -3.115,9 | -15,8 | -7.393,8 | ||||
Sondereinflüsse | 91,7 | 7,5 | -91,8 | 37,1 | ||||
Effekte aus zur Veräußerung gehaltenen Immobilien | 21,9 | 37,9 | 73,1 | -6,0 | ||||
Finanzerträge aus Beteiligungen an anderen Wohnungsunternehmen | -13,6 | -5,0 | -63,2 | -15,7 | ||||
Sonstiges | -6,7 | -25,7 | >100 | -10,5 | ||||
Zwischengewinne | 16,0 | 13,7 | -14,4 | 37,8 | ||||
Rohertrag Development to hold | 18,9 | 28,9 | 52,9 | 84,9 | ||||
Adjusted EBITDA Total | 1.021,8 | 1.402,0 | 37,2 | 2.269,3 | ||||
Zinsaufwand FFO** | -163,8 | -236,4 | 44,3 | -397,7 | ||||
Laufende Ertragsteuern FFO | -43,3 | -60,1 | 38,8 | -65,2 | ||||
Konsolidierung | -34,9 | -42,6 | 22,1 | -97,1 | ||||
Group FFO*** | 779,8 | 1.062,9 | 36,3 | 1.709,3 | ||||
Group FFO nach nicht beherrschenden Anteilseignern | 769,3 | 1.021,9 | 32,8 | 1.669,3 | ||||
Group FFO pro Aktie in €*** | 1,27 | 1,34 | 5,5 | 2,20 | ||||
- * Ohne Erträge aus übrigen Beteiligungen.
- ** Inkl. Finanzerträge aus Beteiligungen an anderen Wohnungsunternehmen.
- *** Basierend auf der neuen Definition 2022 ohne Eliminierung IFRS 16-Effekt, Group FFO pro Aktie basierend auf den zum jeweiligen Stichtag dividendenberechtigten Aktien, Vorjahreswerte TERP-adjusted (1,067).