41 Originäre finanzielle Verbindlichkeiten
Originäre finanzielle Verbindlichkeiten
31.12.2020 | 31.12.2021 | ||||||||
in Mio. € | langfristig | kurzfristig | langfristig | kurzfristig | |||||
Originäre finanzielle Verbindlichkeiten | |||||||||
gegenüber Kreditinstituten | 6.375,2 | 533,8 | 16.997,3 | 4.266,1 | |||||
gegenüber anderen Kreditgebern | 15.999,9 | 1.060,7 | 23.174,6 | 2.418,3 | |||||
Zinsabgrenzung aus originären finanziellen Verbindlichkeiten | – | 115,1 | – | 172,7 | |||||
22.375,1 | 1.709,6 | 40.171,9 | 6.857,1 | ||||||
Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden
Vonovia erfasst originäre finanzielle Verbindlichkeiten, die im Wesentlichen Verbindlichkeiten gegenüber den Kreditinstituten sowie gegenüber den anderen Kapitalgebern beinhalten, am Handelstag zu ihrem beizulegenden Zeitwert abzüglich der direkt zurechenbaren Transaktionskosten (dies entspricht in der Regel den Anschaffungskosten). Die Folgebewertung erfolgt zu fortgeführten Anschaffungskosten unter Berücksichtigung der Effektivzinsmethode. Eine Ausbuchung wird vorgenommen, wenn die im Vertrag genannten Verpflichtungen beglichen oder aufgehoben sind oder die Verbindlichkeit ausgelaufen ist.
Un- bzw. niedrigverzinsliche Verbindlichkeiten, für deren Gewährung die Kreditgeber Belegungsrechte für Wohnungen zu vergünstigten Konditionen erhalten, werden mit dem Barwert angesetzt.
Die Darstellung der Zinsabgrenzung erfolgt als kurzfristig, um die Zahlungswirksamkeit der Zinszahlungen transparent darzustellen. Grundsätzlich sind die Zinsabgrenzungen Teil der originären Finanzverbindlichkeit. Von den Zinsabgrenzungen aus originären Finanzverbindlichkeiten entfallen 166,2 Mio. € (31.12.2020: 109,8 Mio. €) auf Unternehmensanleihen, die unter den originären finanziellen Verbindlichkeiten gegenüber anderen Kreditgebern ausgewiesen werden.
Die originären finanziellen Verbindlichkeiten haben sich im Geschäftsjahr wie folgt entwickelt:
Entwicklung der originären finanziellen Verbindlichkeiten im Geschäftsjahr
in Mio. € | Stand 01.01.2021 | Erstkon- solidierung | Neuauf- nahme | Planmäßige Tilgungen | Außer- planmäßige Tilgungen | Anpassungen aufgrund Effektivzins- methode | Sonstige Anpassungen | Wechselkurs- differenzen | Stand 31.12.2021 | ||||||||||
Unternehmensanleihe (US-Dollar) | 202,0 | 17,3 | 219,3 | ||||||||||||||||
Unternehmensanleihe (EMTN) | 15.186,5 | 9.500,0 | -500,0 | -76,2 | 24.110,3 | ||||||||||||||
Unternehmensanleihe (Green Bond) | 600,0 | -3,4 | 596,6 | ||||||||||||||||
Schuldscheindarlehen | 49,9 | 224,0 | -4,0 | -40,0 | 0,1 | 230,0 | |||||||||||||
Brückenfinanzierung | 12.950,0 | * | -9.460,0 | * | -8,4 | 3.481,6 | |||||||||||||
Hypothekendarlehen | 8.531,2 | 12,3 | 575,8 | -521,6 | -287,3 | -24,2 | -123,7 | -35,8 | 8.126,7 | ||||||||||
Zinsabgrenzungen | 115,1 | 24,5 | 139,6 | ||||||||||||||||
Deutsche Wohnen | |||||||||||||||||||
sonstige Finanzierungen** | 10.752,0 | 150,2 | -61,4 | -723,7 | -23,8 | -1,5 | 10.091,8 | ||||||||||||
Zinsabgrenzungen | 25,8 | 7,3 | 33,1 | ||||||||||||||||
24.084,7 | 10.790,1 | 24.000,0 | -10.547,0 | -1.051,0 | -118,6 | -93,4 | -35,8 | 47.029,0 | |||||||||||
- * In diesen Beträgen ist eine kurzfristige Überbrückungslinie der Société Générale über 1.500,0 Mio. € enthalten.
- ** Diese beinhalten Hypothekendarlehen, Unternehmensanleihen, Namensschuldverschreibungen und Inhaberschuldverschreibungen.
Die originären finanziellen Verbindlichkeiten haben sich im Vorjahr wie folgt entwickelt:
Entwicklung der originären finanziellen Verbindlichkeiten im Vorjahr
in Mio. € | Stand 01.01.2020 | Erstkon- solidierung | Neuauf- nahme | Planmäßige Tilgungen | Außer- planmäßige Tilgungen | Anpassungen aufgrund Effektivzins- methode | Sonstige Anpassungen | Wechselkurs- differenzen | Stand 31.12.2020 | |||||||||
Unternehmensanleihe (US-Dollar) | 219,4 | -17,4 | 202,0 | |||||||||||||||
Unternehmensanleihe (EMTN) | 13.545,9 | 2.700,0 | -1.052,3 | -7,1 | 15.186,5 | |||||||||||||
Commercial Paper | 300,0 | -300,0 | 0,0 | |||||||||||||||
Schuldscheindarlehen | 49,9 | 49,9 | ||||||||||||||||
Hypothekendarlehen | 9.359,5 | 97,9 | 1.476,6 | -874,2 | -1.498,2 | -125,7 | 95,3 | 8.531,2 | ||||||||||
Zinsabgrenzungen | 100,2 | 14,9 | 115,1 | |||||||||||||||
23.574,9 | 97,9 | 4.176,6 | -2.226,5 | -1.498,2 | -150,2 | 14,9 | 95,3 | 24.084,7 | ||||||||||
Die 2013 begebene US-Dollar-Unternehmensanleihe wird nach den anzuwendenden IFRS-Regelungen zum Stichtagskurs umgerechnet. Unter Berücksichtigung des durch das abgeschlossene Zinssicherungsgeschäft festgeschriebenen Sicherungskurses läge diese Finanzverbindlichkeit um 36,1 Mio. € (31.12.2020: 18,9 Mio. €) unter dem bilanzierten Wert.
Die Nominalverpflichtungen der Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten sowie der Verbindlichkeiten gegenüber anderen Kreditgebern haben im Geschäftsjahr folgende Fälligkeiten und Durchschnittszinssätze:
Nominalverpflichtungen der Verbindlichkeiten im Geschäftsjahr
Die Tilgung der Nominalverpflichtungen verteilt sich wie folgt: | ||||||||||||||||||||
in Mio. € | Nominal- verpflichtung 31.12.2021 | Laufzeit | Durch- schnitts- zinssatz | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | ab 2027 | |||||||||||
Unternehmensanleihe (US-Dollar)* | 185,0 | 2023 | 4,58 % | 185,0 | ||||||||||||||||
Unternehmensanleihe (EMTN)* | 500,0 | 2022 | 2,13 % | 500,0 | ||||||||||||||||
Unternehmensanleihe (EMTN)* | 500,0 | 2025 | 1,50 % | 500,0 | ||||||||||||||||
Unternehmensanleihe (EMTN)* | 1.000,0 | 2023 | 2,25 % | 1.000,0 | ||||||||||||||||
Unternehmensanleihe (EMTN)* | 500,0 | 2022 | 0,88 % | 500,0 | ||||||||||||||||
Unternehmensanleihe (EMTN)* | 500,0 | 2026 | 1,50 % | 500,0 | ||||||||||||||||
Unternehmensanleihe (EMTN)* | 1.000,0 | 2024 | 1,25 % | 1.000,0 | ||||||||||||||||
Unternehmensanleihe (EMTN)* | 500,0 | 2022 | 0,75 % | 500,0 | ||||||||||||||||
Unternehmensanleihe (EMTN)* | 500,0 | 2027 | 1,75 % | 500,0 | ||||||||||||||||
Unternehmensanleihe (EMTN)* | 500,0 | 2025 | 1,13 % | 500,0 | ||||||||||||||||
Unternehmensanleihe (EMTN)* | 500,0 | 2024 | 0,75 % | 500,0 | ||||||||||||||||
Unternehmensanleihe (EMTN)* | 500,0 | 2028 | 1,50 % | 500,0 | ||||||||||||||||
Unternehmensanleihe (EMTN)* | 600,0 | 2022 | 0,79 % | 600,0 | ||||||||||||||||
Unternehmensanleihe (EMTN)* | 700,0 | 2026 | 1,50 % | 700,0 | ||||||||||||||||
Unternehmensanleihe (EMTN)* | 500,0 | 2030 | 2,13 % | 500,0 | ||||||||||||||||
Unternehmensanleihe (EMTN)* | 500,0 | 2038 | 2,75 % | 500,0 | ||||||||||||||||
Unternehmensanleihe (EMTN)* | 500,0 | 2023 | 0,88 % | 500,0 | ||||||||||||||||
Unternehmensanleihe (EMTN)* | 500,0 | 2025 | 1,80 % | 500,0 | ||||||||||||||||
Unternehmensanleihe (EMTN)* | 500,0 | 2029 | 0,50 % | 500,0 | ||||||||||||||||
Unternehmensanleihe (EMTN)* | 500,0 | 2034 | 1,13 % | 500,0 | ||||||||||||||||
Unternehmensanleihe (EMTN)* | 500,0 | 2023 | 0,13 % | 500,0 | ||||||||||||||||
Unternehmensanleihe (EMTN)* | 500,0 | 2027 | 0,63 % | 500,0 | ||||||||||||||||
Unternehmensanleihe (EMTN)* | 500,0 | 2039 | 1,63 % | 500,0 | ||||||||||||||||
Unternehmensanleihe (EMTN)* | 500,0 | 2024 | 1,63 % | 500,0 | ||||||||||||||||
Unternehmensanleihe (EMTN)* | 500,0 | 2030 | 2,25 % | 500,0 | ||||||||||||||||
Unternehmensanleihe (EMTN)* | 750,0 | 2026 | 0,63 % | 750,0 | ||||||||||||||||
Unternehmensanleihe (EMTN)* | 750,0 | 2030 | 1,00 % | 750,0 | ||||||||||||||||
Unternehmensanleihe (EMTN)* | 500,0 | 2041 | 1,00 % | 500,0 | ||||||||||||||||
Unternehmensanleihe (Green Bond)* | 600,0 | 2031 | 0,63 % | 600,0 | ||||||||||||||||
Unternehmensanleihe (EMTN)* | 500,0 | 2024 | 0,00 % | 500,0 | ||||||||||||||||
Unternehmensanleihe (EMTN)* | 1.000,0 | 2027 | 0,38 % | 1.000,0 | ||||||||||||||||
Unternehmensanleihe (EMTN)* | 1.000,0 | 2029 | 0,63 % | 1.000,0 | ||||||||||||||||
Unternehmensanleihe (EMTN)* | 1.000,0 | 2033 | 1,00 % | 1.000,0 | ||||||||||||||||
Unternehmensanleihe (EMTN)* | 500,0 | 2041 | 1,50 % | 500,0 | ||||||||||||||||
Unternehmensanleihe (EMTN)* | 500,0 | 2023 | 0,00 % | 500,0 | ||||||||||||||||
Unternehmensanleihe (EMTN)* | 1.250,0 | 2025 | 0,00 % | 1.250,0 | ||||||||||||||||
Unternehmensanleihe (EMTN)* | 1.250,0 | 2028 | 0,25 % | 1.250,0 | ||||||||||||||||
Unternehmensanleihe (EMTN)* | 1.250,0 | 2032 | 0,75 % | 1.250,0 | ||||||||||||||||
Unternehmensanleihe (EMTN)* | 750,0 | 2051 | 1,63 % | 750,0 | ||||||||||||||||
Brückenfinanzierung | 3.490,0 | 2022 | 0,65 % | 3.490,0 | ||||||||||||||||
Schuldscheindarlehen* | 230,0 | 2025 | 0,12 % | 120,0 | 50,0 | 60,0 | ||||||||||||||
Hypothekendarlehen** | 8.142,3 | 2034 | *** | 1,17 % | *** | 814,5 | 782,9 | 1.016,6 | 734,0 | 502,0 | 4.292,3 | |||||||||
Deutsche Wohnen | ||||||||||||||||||||
sonstige Finanzierungen**** | 9.704,1 | 2028 | *** | 1,33 % | *** | 279,9 | 744,7 | 202,4 | 1.562,0 | 889,2 | 6.025,9 | |||||||||
46.651,4 | 6.684,4 | 4.332,6 | 3.719,0 | 5.046,0 | 3.391,2 | 23.478,2 | ||||||||||||||
- * Vonovia ist im Rahmen dieser Finanzierung zur Einhaltung bestimmter Finanzkennzahlen (Financial Covenants) verpflichtet und hat diese auch erfüllt.
- ** Vonovia ist für einen Teil der Hypothekendarlehen zur Einhaltung bestimmter Finanzkennzahlen (Financial Covenants) verpflichtet und hat diese auch erfüllt.
- *** In der Ermittlung sind Finanzielle Verbindlichkeiten enthalten, die im Jahr 2022 im Rahmen des Verkaufs von Wohneinheiten an Berliner Wohnungsgesellschaften übergehen. Diese Finanziellen Verbindlichkeiten sind zum 31. Dezember 2021 in den „Zur Veräußerung gehaltenen Vermögenswerten und Schulden“ enthalten.
- **** Diese beinhalten Hypothekendarlehen, Unternehmensanleihen, Namensschuldverschreibungen und Inhaberschuldverschreibungen.
Im Vorjahr stellten sich die Fälligkeiten und Durchschnittszinssätze der Nominalverpflichtungen wie folgt dar:
Nominalverpflichtungen der Verbindlichkeiten im Vorjahr
Die Tilgung der Nominalverpflichtungen verteilt sich wie folgt: | ||||||||||||||||||
in Mio. € | Nominal- verpflichtung 31.12.2020 | Laufzeit | Durch- schnitts- zinssatz | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | ab 2026 | |||||||||
Unternehmensanleihe (US-Dollar)* | 185,0 | 2023 | 4,58 % | 185,0 | ||||||||||||||
Unternehmensanleihe (EMTN)* | 500,0 | 2021 | 3,63 % | 500,0 | ||||||||||||||
Unternehmensanleihe (EMTN)* | 500,0 | 2022 | 2,13 % | 500,0 | ||||||||||||||
Unternehmensanleihe (EMTN)* | 500,0 | 2025 | 1,50 % | 500,0 | ||||||||||||||
Unternehmensanleihe (EMTN)* | 1.000,0 | 2023 | 2,25 % | 1.000,0 | ||||||||||||||
Unternehmensanleihe (EMTN)* | 500,0 | 2022 | 0,88 % | 500,0 | ||||||||||||||
Unternehmensanleihe (EMTN)* | 500,0 | 2026 | 1,50 % | 500,0 | ||||||||||||||
Unternehmensanleihe (EMTN)* | 1.000,0 | 2024 | 1,25 % | 1.000,0 | ||||||||||||||
Unternehmensanleihe (EMTN)* | 500,0 | 2022 | 0,75 % | 500,0 | ||||||||||||||
Unternehmensanleihe (EMTN)* | 500,0 | 2027 | 1,75 % | 500,0 | ||||||||||||||
Unternehmensanleihe (EMTN)* | 500,0 | 2025 | 1,13 % | 500,0 | ||||||||||||||
Unternehmensanleihe (EMTN)* | 500,0 | 2024 | 0,75 % | 500,0 | ||||||||||||||
Unternehmensanleihe (EMTN)* | 500,0 | 2028 | 1,50 % | 500,0 | ||||||||||||||
Unternehmensanleihe (EMTN)* | 600,0 | 2022 | 0,79 % | 600,0 | ||||||||||||||
Unternehmensanleihe (EMTN)* | 700,0 | 2026 | 1,50 % | 700,0 | ||||||||||||||
Unternehmensanleihe (EMTN)* | 500,0 | 2030 | 2,13 % | 500,0 | ||||||||||||||
Unternehmensanleihe (EMTN)* | 500,0 | 2038 | 2,75 % | 500,0 | ||||||||||||||
Unternehmensanleihe (EMTN)* | 500,0 | 2023 | 0,88 % | 500,0 | ||||||||||||||
Unternehmensanleihe (EMTN)* | 500,0 | 2025 | 1,80 % | 500,0 | ||||||||||||||
Unternehmensanleihe (EMTN)* | 500,0 | 2029 | 0,50 % | 500,0 | ||||||||||||||
Unternehmensanleihe (EMTN)* | 500,0 | 2034 | 1,13 % | 500,0 | ||||||||||||||
Unternehmensanleihe (EMTN)* | 500,0 | 2023 | 0,13 % | 500,0 | ||||||||||||||
Unternehmensanleihe (EMTN)* | 500,0 | 2027 | 0,63 % | 500,0 | ||||||||||||||
Unternehmensanleihe (EMTN)* | 500,0 | 2039 | 1,63 % | 500,0 | ||||||||||||||
Unternehmensanleihe (EMTN)* | 500,0 | 2024 | 1,63 % | 500,0 | ||||||||||||||
Unternehmensanleihe (EMTN)* | 500,0 | 2030 | 2,25 % | 500,0 | ||||||||||||||
Unternehmensanleihe (EMTN)* | 750,0 | 2026 | 0,63 % | 750,0 | ||||||||||||||
Unternehmensanleihe (EMTN)* | 750,0 | 2030 | 1,00 % | 750,0 | ||||||||||||||
Schuldscheindarlehen* | 50,0 | 2026 | 0,29 % | 50,0 | ||||||||||||||
Hypothekendarlehen** | 8.516,6 | 2029 | 1,33 % | 1.095,3 | 482,5 | 876,8 | 943,1 | 745,1 | 4.373,8 | |||||||||
24.051,6 | 1.595,3 | 2.582,5 | 3.061,8 | 2.943,1 | 2.245,1 | 11.623,8 | ||||||||||||
- * Vonovia ist für einen Teil der Hypothekendarlehen zur Einhaltung bestimmter Finanzkennzahlen (Financial Covenants) verpflichtet und hat diese auch erfüllt.
- ** Vonovia ist im Rahmen dieser Finanzierung zur Einhaltung bestimmter Finanzkennzahlen (Financial Covenants) verpflichtet und hat diese auch erfüllt.
Die ausgewiesenen Tilgungsleistungen der Folgejahre enthalten die vertraglich festgelegten Mindesttilgungen.
Die Nominalverpflichtungen sind in Höhe von 13.060,3 Mio. € (31.12.2020: 7.287,6 Mio. €) durch Grundschulden sowie weitere Sicherheiten (Kontoverpfändungen, Abtretungen und Verpfändungen von Gesellschaftsanteilen und Bürgschaften der Vonovia SE oder anderer Konzerngesellschaften) gegenüber den Gläubigern gesichert. Bei Nichterfüllung von Zahlungsverpflichtungen dienen die gestellten Sicherheiten der Befriedigung der Ansprüche der Banken.
Die Finanzverbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten und anderen Kreditgebern werden mit durchschnittlich rund 1,14 % verzinst. Die Finanzverbindlichkeiten beinhalten insgesamt kein wesentliches kurzfristiges Zinsänderungsrisiko, da es sich entweder um Finanzierungen mit langfristiger Zinsbindung handelt oder um variabel verzinsliche Verbindlichkeiten, die mittels geeigneter derivativer Finanzinstrumente abgesichert sind (siehe Kapitel [G54] Finanzrisikomanagement).
Rückzahlung besicherter Finanzierungen
Im Oktober 2021 wurde eine endfällige besicherte Finanzierung über rd. 148,0 Mio. € zurückgeführt.
Weiterhin erfolgte im Oktober 2021 die Rückzahlung einer im Jahr 2013 begebenen Anleihe in Höhe von 500,0 Mio. €.
Im Dezember 2021 wurde der im Jahr 2014 über 1.000,0 Mio. € aufgenommene perpetual Hybrid, der als Eigenkapital der Hybridkapitalgeber von Vonovia ausgewiesen wurde, zum ersten möglichen Rückzahlungsdatum gekündigt und zurückgeführt.
Im schwedischen Teilkonzern wurden im Geschäftsjahr 2021 Verbindlichkeiten in Höhe von rund 2.800,0 Mio. SEK (rund 260,0 Mio. €) planmäßig zurückgezahlt.
Begebung von Anleihen aus der EMTN–Daueremission (European Medium Term Notes Program)
Vonovia hat über ihre niederländische Tochtergesellschaft Vonovia Finance B.V. mit Wirkung zum 28. Januar 2021 eine bis Januar 2041 laufende EMTN-Anleihe in Höhe von 500,0 Mio. € begeben. Die Anleihe wird mit 1,00 % p. a. verzinst.
Am 24. März 2021 hat die Vonovia SE einen Green Bond mit einem Volumen von insgesamt 600,0 Mio. € platziert. Die Anleihe wird mit 0,625 % verzinst und hat eine Laufzeit von 10 Jahren.
Am 16. Juni 2021 hat die Vonovia SE Anleihen über insgesamt 4.000,0 Mio. € platziert. Die unterschiedlichen Tranchen haben Laufzeiten von 3, 6, 8, 12 und 20 Jahren und einen durchschnittlichen Zins von 0,6875 % p. a.
Am 1. September 2021 wurden von der Vonovia SE Anleihen über insgesamt 5.000,0 Mio. € mit Laufzeiten von 2, 4, 7, 11 und 30 Jahren begeben, die mit durchschnittlich 0,49 % p. a. verzinst sind.
Schuldscheindarlehen
Im Rahmen einer vollständig digitalisierten Namensschuldverschreibung hat die M.M. Warburg der Vonovia SE im Januar 2021 20,0 Mio. € bereitgestellt, welche im 4. Quartal 2021 vollständig zurückgezahlt wurden.
Die Deutsche Pfandbriefbank hat der Vonovia SE im März 2021 ein Schuldscheindarlehen über 100,0 Mio. € mit 2-jähriger Laufzeit herausgelegt.
Ein Schuldscheindarlehen über 60,0 Mio. € und mit 8-jähriger Laufzeit wurde im März 2021 von der Degussa Bank bereitgestellt.
M.M. Warburg hat im März zwei weitere Schuldscheine der Vonovia SE über jeweils 20,0 Mio. € bei 2-jähriger Laufzeit gezeichnet. Ein Schuldschein über 20,0 Mio. € wurde im Juni 2021 vollständig zurückgezahlt.
Neue Portfoliofinanzierungen
Die Berlin Hyp hat der Vonovia Finance B.V. eine besicherte Finanzierung über 200,0 Mio. € mit 10-jähriger Laufzeit zur Verfügung gestellt, die im Dezember 2020 unterzeichnet wurde und im Februar 2021 zur Auszahlung kam.
Brückenfinanzierung
Morgan Stanley, Société Générale sowie die Bank of America haben der Vonovia SE am 5. August 2021 eine Brückenfinanzierung über ursprünglich 20.150,0 Mio. € mit einer bis zu 2-jährigen Laufzeit im Rahmen der Akquisition der Deutsche Wohnen zur Verfügung gestellt. Diese wurde mit 11.450,0 Mio. € in Anspruch genommen und valutierte zum 31. Dezember 2021 noch mit rund 3.490,0 Mio. €. Diese Brückenfinanzierung wurde mit weiteren 11 Banken syndiziert.
Betriebsmittellinie
Commerzbank, Bank of America, BNP Paribas, Deutsche Bank, ING, Morgan Stanley, Société Générale und UniCredit haben Vonovia mit Vertrag vom 30. September 2021 eine Betriebsmittellinie über 2.000,0 Mio. € mit zunächst 3-jähriger Laufzeit zur Verfügung gestellt, die zum 13. Dezember 2021 unter Hinzunahme von Goldman Sachs, JPMorgan, Citibank und UBS auf 3.000,0 Mio. € erhöht wurde. Diese Linie wurde bis zum 31. Dezember 2021 nicht in Anspruch genommen.