41 Originäre finanzielle Verbindlichkeiten
Originäre finanzielle Verbindlichkeiten
31.12.2022 | 31.12.2023 | ||||||||
in Mio. € | langfristig | kurzfristig | langfristig | kurzfristig | |||||
Originäre finanzielle Verbindlichkeiten | |||||||||
gegenüber Kreditinstituten | 17.086,4 | 1.021,4 | 14.283,2 | 632,4 | |||||
gegenüber anderen Kreditgebern | 24.183,3 | 2.558,4 | 25.353,3 | 2.397,7 | |||||
Zinsabgrenzung aus originären finanziellen Verbindlichkeiten | – | 210,2 | – | 230,5 | |||||
41.269,7 | 3.790,0 | 39.636,5 | 3.260,6 | ||||||
Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden
Vonovia erfasst originäre finanzielle Verbindlichkeiten, die im Wesentlichen Verbindlichkeiten gegenüber den Kreditinstituten sowie gegenüber den anderen Kapitalgebern beinhalten, am Handelstag zu ihrem beizulegenden Zeitwert abzüglich der direkt zurechenbaren Transaktionskosten (dies entspricht in der Regel den Anschaffungskosten). Die Folgebewertung erfolgt zu fortgeführten Anschaffungskosten unter Berücksichtigung der Effektivzinsmethode. Eine Ausbuchung wird vorgenommen, wenn die im Vertrag genannten Verpflichtungen beglichen oder aufgehoben sind oder die Verbindlichkeit ausgelaufen ist.
Un- bzw. niedrigverzinsliche Verbindlichkeiten, für deren Gewährung die Kreditgeber Belegungsrechte für Wohnungen zu vergünstigten Konditionen erhalten, werden mit dem Barwert angesetzt.
Die Darstellung der Zinsabgrenzung erfolgt als kurzfristig, um die Zahlungswirksamkeit der Zinszahlungen transparent darzustellen. Grundsätzlich sind die Zinsabgrenzungen Teil der originären Finanzverbindlichkeit. Von den Zinsabgrenzungen aus originären Finanzverbindlichkeiten entfallen 178,6 Mio. € (31.12.2022: 173,8 Mio. €) auf Unternehmensanleihen, die unter den originären finanziellen Verbindlichkeiten gegenüber anderen Kreditgebern ausgewiesen werden.
Die originären finanziellen Verbindlichkeiten haben sich im Geschäftsjahr wie folgt entwickelt:
Entwicklung der originären finanziellen Verbindlichkeiten im Geschäftsjahr
in Mio. € | Stand 01.01.2023 | Neuauf- nahme | Planmäßige Tilgungen | Außer- planmäßige Tilgungen | Anpassungen aufgrund Effektivzins- methode | Umbuchung in aufgegebene Geschäfts- bereiche | Sonstige Anpassungen | Wechselkurs- differenzen | Stand 31.12.2023 | ||||||||||||
Unternehmensanleihe (US-Dollar) | 233,2 | -185,0 | -48,2 | 0,0 | 0,0 | – | |||||||||||||||
Unternehmensanleihe (SEK) | 112,8 | 0,3 | 113,1 | ||||||||||||||||||
Unternehmensanleihe (EMTN) | 20.994,4 | -2.023,7 | -581,7 | 27,4 | -85,9 | 18.330,5 | |||||||||||||||
Unternehmensanleihe | 2.179,8 | -51,8 | 2,8 | -11,3 | 0,0 | 2.119,5 | |||||||||||||||
Unternehmensanleihe | 2.380,0 | -293,5 | 6,3 | -30,8 | 0,0 | 2.062,0 | |||||||||||||||
Unternehmensanleihe | 1.811,6 | -8,1 | 1.803,5 | ||||||||||||||||||
Inhaberschuldverschreibungen | 1.361,0 | -8,8 | 1.352,2 | ||||||||||||||||||
Namensschuldverschreibungen | 503,1 | -3,8 | 125,0 | 624,3 | |||||||||||||||||
Schuldscheindarlehen | 1.289,9 | -120,0 | 2,7 | -125,0 | 1.047,6 | ||||||||||||||||
Commercial Paper | 1.980,0 | -1.480,0 | -2,6 | 497,4 | |||||||||||||||||
Hypothekendarlehen* | 13.983,7 | 2.330,9 | -763,5 | -692,0 | -111,3 | -35,4 | 2,0 | 2,1 | 14.716,5 | ||||||||||||
Zinsabgrenzungen | 210,2 | 20,3 | 230,5 | ||||||||||||||||||
45.059,7 | 4.310,9 | -4.572,2 | -1.619,0 | -143,3 | -35,4 | -105,7 | 2,1 | 42.897,1 | |||||||||||||
- *In den Neuaufnahmen sind 0,6 Mio. € kapitalisierte Zinsen enthalten, die nicht cashwirksam sind.
Die originären finanziellen Verbindlichkeiten haben sich im Vorjahr wie folgt entwickelt:
Entwicklung der originären finanziellen Verbindlichkeiten im Vorjahr
in Mio. € | Stand 01.01.2022 | Neuauf- nahme | Planmäßige Tilgungen | Außer- planmäßige Tilgungen | Anpassungen aufgrund Effektivzins- methode | Sonstige Anpassungen | Wechselkurs- differenzen | Stand 31.12.2022 | |||||||||||
Unternehmensanleihe (US-Dollar) | 219,3 | 13,9 | 233,2 | ||||||||||||||||
Unternehmensanleihe (SEK) | 121,2 | -8,4 | 112,8 | ||||||||||||||||
Unternehmensanleihe (EMTN) | 24.110,3 | -1.600,0 | -1.511,8 | 28,8 | -32,9 | 20.994,4 | |||||||||||||
Unternehmensanleihe (EMTN Green Bond) | 596,6 | 1.600,0 | -16,8 | 0,0 | 2.179,8 | ||||||||||||||
Unternehmensanleihe (EMTN Social Bond) | 2.400,0 | -20,0 | 0,0 | 2.380,0 | |||||||||||||||
Unternehmensanleihe (Deutsche Wohnen Bond)* | 1.907,0 | -65,0 | -19,1 | -11,3 | 1.811,6 | ||||||||||||||
Inhaberschuldverschreibungen* | 1.472,0 | -100,0 | -11,0 | 1.361,0 | |||||||||||||||
Namensschuldverschreibungen* | 508,0 | -4,9 | 503,1 | ||||||||||||||||
Schuldscheindarlehen* | 279,9 | 1.010,0 | 1.289,9 | ||||||||||||||||
Brückenfinanzierung | 3.481,6 | -3.490,0 | 8,4 | – | |||||||||||||||
Commercial Paper* | 150,0 | 500,0 | -650,0 | – | |||||||||||||||
Hypothekendarlehen*; ** | 14.131,6 | 1.172,0 | -566,6 | -560,6 | -85,4 | -0,7 | -106,6 | 13.983,7 | |||||||||||
Zinsabgrenzungen* | 172,7 | 37,5 | 210,2 | ||||||||||||||||
47.029,0 | 6.803,20 | -6.406,60 | -2.137,4 | -114,5 | -7,4 | -106,6 | 45.059,7 | ||||||||||||
- *Ab dem Geschäftsjahr 2023 werden die originären finanziellen Verbindlichkeiten von Deutsche Wohnen in den gleichen Linien wie Vonovia dargestellt. Zur besseren Vergleichbarkeit wurde auch die Darstellung des Vorjahres an diese Form angepasst.
- **In den Neuaufnahmen sind 0,5 Mio. € kapitalisierte Zinsen enthalten, die nicht cashwirksam sind. In den planmäßigen Tilgungen sind 3,9 Mio. € nicht geleisteter Kapitaldienst enthalten, der nicht cashwirksam ist.
Die Nominalverpflichtungen der Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten sowie der Verbindlichkeiten gegenüber anderen Kreditgebern haben im Geschäftsjahr folgende Fälligkeiten und Durchschnittszinssätze:
Nominalverpflichtungen der Verbindlichkeiten im Geschäftsjahr
Die Tilgung der Nominalverpflichtungen verteilt sich wie folgt: | ||||||||||||||||||||
in Mio. € | Nominal- verpflichtung 31.12.2023 | Laufzeit | Durch- schnitts- zinssatz | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 2028 | ab 2029 | |||||||||||
Unternehmensanleihe (SEK)* | 121,2 | 2026 | 5,29 % | 48,5 | 72,7 | |||||||||||||||
Unternehmensanleihe (EMTN)* | 18.464,0 | 2030 | 1,05 % | 1.814,0 | 2.594,4 | 1.800,3 | 2.000,0 | 1.724,9 | 8.530,4 | |||||||||||
Unternehmensanleihe (EMTN Green Bond)* | 2.136,9 | 2031 | 2,80 % | 2.136,9 | ||||||||||||||||
Unternehmensanleihe (EMTN Social Bond)* | 2.075,7 | 2027 | 2,77 % | 610,5 | 750,0 | 715,2 | ||||||||||||||
Unternehmensanleihe (Deutsche Wohnen Bond)* | 1.760,7 | 2030 | 1,12 % | 589,7 | 1.171,0 | |||||||||||||||
Namensschuldverschreibungen* | 600,0 | 2031 | 1,68 % | 100,0 | 70,0 | 50,0 | 380,0 | |||||||||||||
Inhaberschuldverschreibungen* | 1.260,2 | 2032 | 1,77 % | 33,5 | 10,0 | 1.216,7 | ||||||||||||||
Schuldscheindarlehen* | 1.045,0 | 2029 | 2,57 % | 50,0 | 309,0 | 60,0 | 626,0 | |||||||||||||
Commercial Paper | 500,0 | 2024 | 4,16 % | 500,0 | ||||||||||||||||
Hypothekendarlehen** | 14.755,4 | 2030 | 2,24 % | 671,1 | 1.646,6 | 1.435,8 | 1.777,1 | 2.119,2 | 7.105,6 | |||||||||||
42.719,1 | 3.033,6 | 4.830,7 | 3.996,6 | 5.012,3 | 4.679,3 | 21.166,6 | ||||||||||||||
- *Vonovia ist im Rahmen dieser Finanzierung zur Einhaltung bestimmter Finanzkennzahlen (Financial Covenants) verpflichtet und hat diese auch erfüllt.
- **Vonovia ist für einen Teil der Hypothekendarlehen zur Einhaltung bestimmter Finanzkennzahlen (Financial Covenants) verpflichtet und hat diese auch erfüllt.
Im Vorjahr stellten sich die Fälligkeiten und Durchschnittszinssätze der Nominalverpflichtungen wie folgt dar:
Nominalverpflichtungen der Verbindlichkeiten im Vorjahr
Die Tilgung der Nominalverpflichtungen verteilt sich wie folgt: | ||||||||||||||||||||
in Mio. € | Nominal- verpflichtung 31.12.2022 | Laufzeit | Durch- schnitts- zinssatz | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | ab 2028 | |||||||||||
Unternehmensanleihe (US-Dollar)* | 185,0 | 2023 | 4,58 % | 185,0 | ||||||||||||||||
Unternehmensanleihe (SEK)* | 121,2 | 2026 | 2,94 % | 48,5 | 72,7 | |||||||||||||||
Unternehmensanleihe (EMTN)* | 21.155,3 | 2029 | 1,09 % | 2.023,7 | 1.931,6 | 2.750,0 | 1.950,0 | 2.000,0 | 10.500,0 | |||||||||||
Unternehmensanleihe (EMTN Green Bond)* | 2.200,0 | 2031 | 2,80 % | 2.200,0 | ||||||||||||||||
Unternehmensanleihe (EMTN Social Bond)* | 2.400,0 | 2027 | 2,60 % | 850,0 | 750,0 | 800,0 | ||||||||||||||
Unternehmensanleihe (Deutsche Wohnen Bond)*; ** | 1.760,7 | 2030 | 1,12 % | 589,7 | 1.171,0 | |||||||||||||||
Namensschuldverschreibungen*; ** | 475,0 | 2029 | 1,53 % | 100,0 | 70,0 | 305,0 | ||||||||||||||
Inhaberschuldverschreibungen*; ** | 1.260,2 | 2032 | 1,77 % | 33,5 | 1.226,7 | |||||||||||||||
Schuldscheindarlehen*; ** | 1.290,0 | 2028 | 1,23 % | 120,0 | 50,0 | 309,0 | 811,0 | |||||||||||||
Hypothekendarlehen**; *** | 13.911,8 | 2029 | 1,33 % | 1.251,5 | 1.202,9 | 1.759,4 | 1.282,6 | 1.566,5 | 6.848,9 | |||||||||||
44.759,2 | 3.580,2 | 3.183,0 | 5.099,1 | 4.232,6 | 4.801,7 | 23.862,6 | ||||||||||||||
- *Vonovia ist im Rahmen dieser Finanzierung zur Einhaltung bestimmter Finanzkennzahlen (Financial Covenants) verpflichtet und hat diese auch erfüllt.
- **Ab dem Geschäftsjahr 2023 werden die originären finanziellen Verbindlichkeiten von Deutsche Wohnen in den gleichen Linien wie Vonovia dargestellt. Zur besseren Vergleichbarkeit wurde auch die Darstellung des Vorjahres an diese Form angepasst.
- ***Vonovia ist für einen Teil der Hypothekendarlehen zur Einhaltung bestimmter Finanzkennzahlen (Financial Covenants) verpflichtet und hat diese auch erfüllt.
Die ausgewiesenen Tilgungsleistungen der Folgejahre enthalten die vertraglich festgelegten Mindesttilgungen.
Die Nominalverpflichtungen sind in Höhe von 12.682,1 Mio. € (31.12.2022: 12.287,4 Mio. €) durch Grundschulden sowie weitere Sicherheiten (Kontoverpfändungen, Abtretungen und Verpfändungen von Gesellschaftsanteilen und Bürgschaften der Vonovia SE oder anderer Konzerngesellschaften) gegenüber den Gläubigern gesichert. Bei Nichterfüllung von Zahlungsverpflichtungen dienen die gestellten Sicherheiten der Befriedigung der Ansprüche der Banken.
Die Finanzverbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten und anderen Kreditgebern werden mit durchschnittlich rund 1,75 % verzinst. Die Finanzverbindlichkeiten beinhalten insgesamt kein wesentliches kurzfristiges Zinsänderungsrisiko, da es sich entweder um Finanzierungen mit langfristiger Zinsbindung handelt oder um variabel verzinsliche Verbindlichkeiten, die mittels geeigneter derivativer Finanzinstrumente abgesichert sind (siehe [G55] Finanzrisikomanagement).
Rückzahlung von Anleihen aus der EMTN-Daueremission
(European Medium Term Notes Program)
Im Januar 2023 hat Vonovia ein Open Market Repurchase zum Rückkauf von Anleihen, die in den Jahren 2028, 2029 und 2033 fällig werden, durchgeführt. In diesem Rahmen wurden 53,6 Mio. vorzeitig zurückgekauft. Planmäßig wurde im April 2023 eine Anleihe in Höhe von 403,4 Mio. € zurückgeführt.
Im Rahmen der fortgesetzten Bemühungen um ein proaktives Management der Finanzverbindlichkeiten hat Vonovia ein Barangebot für eine Reihe von Anleihen erfolgreich abgeschlossen. Von den ca. 1,25 Mrd. € Gesamtnominalwert, der von den Anleiheinvestoren angeboten wurde, hat Vonovia im Juli 2023 den Rückkauf von 1,0 Mrd. € Nominalwert für einen Gesamtwert von 892,0 Mio. € akzeptiert. Das entspricht einem Abschlag von ca. 11 %.
Im Juli und September 2023 wurden zwei Anleihen in Höhe von 391,6 Mio. € bzw. 351,9 Mio. € planmäßig zurückgezahlt.
Im Dezember 2023 wurde eine weitere Anleihe in Höhe von 876,4 Mio. € planmäßig zurückgeführt.
Rückzahlung der US-Dollar-Unternehmensanleihe
Die US-Dollar-Unternehmensanleihe in Höhe von 185,0 Mio. € wurde im Dezember 2023 planmäßig zurückgeführt.
Rückzahlung von besicherten Finanzierungen von Deutsche Wohnen
Deutsche Wohnen hat im März 2023 besicherte Finanzierungen in Höhe von 281,8 Mio. € planmäßig zurückgeführt.
Rückzahlung von besicherten Finanzierungen von Vonovia
Vonovia hat im Juni 2023 eine besicherte Finanzierung in Höhe von 75,9 Mio. € am Endfälligkeitstag zurückgezahlt.
Im Dezember 2023 wurde eine weitere besicherte Finanzierung in Höhe von 462,0 Mio. € vorzeitig zurückgeführt.
Rückzahlung von Schuldscheindarlehen
Vonovia hat im März 2023 Schuldscheindarlehen in Höhe von 120,0 Mio. € planmäßig zurückgeführt.
Verlängerung der Revolving Credit Facility (RCF)
Vonovia hat die Verlängerung der RCF über 3.000,0 Mio. € um zwei Jahre bis 2026 beantragt, die bankseitig im September 2023 genehmigt wurde.
Besicherte Finanzierung
Im März 2023 hat Vonovia eine besicherte Finanzierung über 550,0 Mio. € mit 10-jähriger Laufzeit mit der Berlin Hyp abgeschlossen, deren Auszahlung im April 2023 erfolgte.
Des Weiteren hat Vonovia im Juni 2023 eine besicherte Finanzierung über 125,0 Mio. € mit der NordLB abgeschlossen, deren Auszahlung im August 2023 erfolgte.
Im Juni 2023 hat Vonovia eine besicherte Finanzierung mit einem Volumen von 130,0 Mio. € mit der UniCredit abgeschlossen. Eine Auszahlung erfolgte im 3. Quartal 2023.
Eine weitere besicherte Finanzierung über 175,0 Mio. € ist im Juli 2023 mit der Berliner Sparkasse abgeschlossen und im gleichen Monat ausgezahlt worden.
Im Dezember 2023 hat die Vonovia SE eine 10-jährige besicherte Finanzierung mit der BayernLB über 110,0 Mio. € abgeschlossen, die im gleichen Monat ausgezahlt wurde.
Eine besicherte Finanzierung mit der Ärzteversorgung Westfalen Lippe über 120,0 Mio. € mit einer Laufzeit von 15 Jahren wurde im Dezember 2023 unterzeichnet und im gleichen Monat ausgezahlt.
Im Dezember 2023 wurde eine besicherte Finanzierung mit der NordLB über 50,0 Mio. € und 10-jähriger Laufzeit unterzeichnet und ebenfalls im gleichen Monat zur Auszahlung gebracht.
Mit der Ergo wurde im Dezember 2023 eine besicherte Finanzierung über 150,0 Mio. unterzeichnet, die im kommenden Jahr ausgezahlt werden soll.
Unbesicherte Finanzierung
Im April 2023 hat Vonovia eine unbesicherte Finanzierung über 150,0 Mio. € mit 5-jähriger Laufzeit mit der Caixabank S.A. abgeschlossen, deren Auszahlung im April 2023 erfolgte.
Vonovia hat im September 2023 einen unbesicherten Kredit mit 2-jähriger Laufzeit über 600,0 Mio. € mit UniCredit, BNP Paribas, JP Morgan und Société Générale aufgenommen.
Die erste Rate über 450,0 Mio. € aus dem unbesicherten Kredit mit der Europäischen Investitionsbank (EIB) über 600,0 Mio. € aus 2022 wurde im September 2023 ausgezahlt.
Commercial Paper
Zum Stichtag 31. Dezember 2023 standen unter dem Commercial-Paper-Programm der Vonovia SE Emissionen in Höhe von 500 Mio. € aus.